李志辉《商业银行管理学》配套题库【名校考研真题（视频讲解）＋课后习题＋章节题库

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视频讲解教师简介
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第一部分　名校考研真题[视频讲解]
　一、单选题
　二、多选题
　三、判断题
　四、概念题
　五、简答题
　六、计算题
　七、论述题
第二部分　课后习题
　第一章　商业银行导论
　第二章　商业银行财务报表与绩效评估
　第三章　商业银行理论
　第四章　商业银行资产负债管理理论
　第五章　商业银行风险管理理论
　第六章　商业银行资本管理
　第七章　商业银行贷款管理
　第八章　商业银行现金管理
　第九章　商业银行证券投资管理
　第十章　商业银行负债业务管理
　第十一章　商业银行信贷风险度量与管理
　第十二章　商业银行操作风险度量与管理
　第十三章　商业银行利率风险度量与管理
　第十四章　商业银行外汇风险管理
　第十五章　商业银行表外业务风险管理
　第十六章　商业银行的兼并与收购
　第十七章　商业银行国际业务
　第十八章　商业银行经营发展趋势
第三部分　章节题库
　第一章　商业银行导论
　第二章　商业银行财务报表与绩效评估
　第三章　商业银行理论
　第四章　商业银行资产负债管理理论
　第五章　商业银行风险管理理论
　第六章　商业银行资本管理
　第七章　商业银行贷款管理
　第八章　商业银行现金管理
　第九章　商业银行证券投资管理
　第十章　商业银行负债业务管理
　第十一章　商业银行信贷风险度量与管理
　第十二章　商业银行操作风险度量与管理
　第十三章　商业银行利率风险度量与管理
　第十四章　商业银行外汇风险管理
　第十五章　商业银行表外业务风险管理
　第十六章　商业银行的兼并与收购
　第十七章　商业银行国际业务
　第十八章　商业银行经营发展趋势
第四部分　模拟试题
　李志辉《商业银行管理学》配套模拟试题及详解（一）
　李志辉《商业银行管理学》配套模拟试题及详解（二）
                                                                                                                                                                                                    内容简介                                                                                            
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　　1．李志辉《商业银行管理学》笔记和课后习题（含考研真题）详解
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内容预览
第一部分　名校考研真题[视频讲解]
一、单选题
1．以下哪个市场不属于货币市场？（　　）（厦门大学2012金融硕士）

　　A．国库券市场
B．股票市场
C．回购市场
D．银行间拆借市场
【答案】B查看答案
【解析】货币市场是交易期限在1年以内的短期金融交易市场，其功能在于满足交易者的资金流动性需求，主要包括票据贴现市场、银行间拆借市场、短期债券市场、大额存单市场、回购市场等。资本市场是政府、企业、个人筹措长期资金的市场，包括长期借贷市场和长期证券市场。在长期证券市场中，主要是股票市场和长期债券市场。

　　2．期货是一种标准化的金融合约，以下哪一项是一般的期货合约中没有被标准化的？（　　）（厦门大学2012金融硕士）
A．合约规模
B．交割日期
C．交割方式
D．交割地点
【答案】C查看答案
【解析】期货合约是交易双方按约定价格在未来某一期间完成特定资产交易行为的一种方式。期货合约的交易是在有组织的交易所内完成的，合约的内容，如相关资产的种类、数量、价格、交割时间、交割地点等，都有标准化的特点。

　　3．下列信用形式属于银行信用的是（　　）。（中央财经大学2012金融硕士）
A．商业汇票和银行承兑汇票
B．商业本票和银行汇票
C．商业汇票和银行本票
D．银行承兑汇票和银行本票
【答案】D查看答案
【解析】汇票是分为银行汇票和商业汇票。银行汇票是由出票银行签发的。商业汇票是由出票人签发的，出票人一般是企业。商业汇票又分为商业承兑汇票（由银行以外的付款人承兑）和银行承兑汇票（由银行承兑）两种。银行本票是银行签发的，承诺在见票时无条件支付确定金额给收款人或者持票人的票据。
4．下列哪项不是商业银行的资产？（　　）（清华大学2012金融硕士）

　　A．对企业贷款
B．在中央银行的存款
C．购买的其他银行的股票
D．居民的信用卡欠款
E．居民的理财产品余额
【答案】E查看答案
【解析】商业银行的资产业务是指将自己通过负债业务所聚集的货币资金加以运用的业务。这是取得收益的主要途径。对于所聚集的资金，除了必须保留一定部分的现金和在中央银行的存款以应付客户提存和转账结算的需求外，其余部分主要是以贴现、贷款和证券投资等方式加以运用。
5．认为银行只宜发放短期贷款的资产管理理论是（　　）。（中央财大2011金融硕士）

　　A．可转换理论
B．预期收入理论
C．真实票据理论
D．可贷资金论
【答案】C查看答案
【解析】真实票据论又称商业贷款理论，其认为为了保持资金的高度流动性，贷款应是短期和商业性的；用于商品生产和流通过程的贷款如果具有自偿性，最为理想。
可转换理论认为为了应付提存所需保持的流动性，商业银行可以将其资金的一部分投资于具备转让条件的证券上。由于这些盈利资产能够随时出售，转换为现金，所以贷款不一定非要局限于短期和自偿性投放范围。
预期收入理论指称现代银行承作多种放款，且借款人以分期付款方式偿还贷款也相当普遍，故银行以借款人未来收入为基础而估算其还债计划，并据以安排其放款的期限结构，便能维持银行的流动性。
可贷资金理论不是资产管理理论而是利率决定理论。
6．以下哪一选项不属于中央银行的基本职能？（　　）（厦门大学2012金融硕士）
A．发行的银行
B．银行的银行

　　C．国家的银行
D．人民的银行
【答案】D查看答案
【解析】中央银行的基本职能包括：①发行的银行，是指垄断银行券的发行权，成为全国惟一的现钞发行机构；②银行的银行，是指中央银行以商业银行或其他金融机构为业务对象提供金融服务；③国家的银行，是指中央银行代表国家贯彻执行财政金融政策，代理国库收支以及为国家提供各种金融服务。
7．假设一个经济中流通中现金有20亿元，存款有100亿元，准备金有30亿元，法定存款准备金率是2，那么经济中商业银行持有超额存款准备金和货币乘数分别是（　　）。（中央财经大学2012金融硕士）

　　A．10亿元和3
B．20亿元和4
C．10亿元和2
D．10亿元和4
【答案】D查看答案
【解析】由题可知，商业银行的法定存款准备金为：100×2=20（亿元），因此其超额存款准备金为：30-20=10（亿元）。货币乘数k=（c+1）/（Rd+e+c），其中c=20/100=2，代表通货与存款的比率；Rd=2，代表法定存款准备金率；e=10/100=1，代表超额存款准备金率。因此，货币乘数k=（2+1）/（2+1+2）=4。
8．以下哪一选项不属于货币政策的三大传统工具？（　　）（厦门大学2012金融硕士）

　　A．法定存款准备金率调整
B．再贴现率调整
C．窗口劝导
D．公开市场操作
【答案】C查看答案
【解析】货币政策的三大传统工具包括：法定存款准备金率、再贴现以及公开市场业务。C项，窗口指导属于选择性货币政策工具。
9．属于货币政策远期中介目标的是（　　）。（暨南大学2011金融硕士）

　　A．汇率
B．利率
C．基础货币
D．超额准备金
【答案】B查看答案
【解析】利率和货币供应量两种指标一般视为远期指标。这类中介指标离货币政策最终目标较近。但中央银行对这些指标的控制力弱于像超额准备和基础货币这样的短期指标。
10．我国目前的金融体系采取的是下面哪种模式？（　　）（厦门大学2012金融硕士）

　　A．分业经营、分业监管
B．分业经营、混业监管
C．混业经营、分业监管
D．混业经营、混业监管
【答案】A查看答案
【解析】我国金融体系从混业经营、混业监管走向了分业经营、分业监管。中国银监会主要负责银行、信托业的监管；中国证监会主要负责证券、期货市场和投资基金的监管；中国保监会主要负责保险市场和保险业的监管。
11．商业银行的资本充足率指（　　）。（厦门大学2012金融硕士）

　　A．资本和期限加权资产的比率
B．资本和风险加权资产的比率
C．资本和期限加权负债的比率
D．资本和风险加权负债的比率
【答案】B查看答案
【解析】商业银行的资本充足率是指商业银行持有的符合相关规定的资本与商业银行风险加权资产之间的比率。
12．下列说法不正确的是（　　）。（中央财经大学2012金融硕士）

　　A．金融全球化促进金融业提高效率
B．金融全球化增强国家宏观经济政策的效率
C．金融全球化会加大金融风险
D．金融全球化会增加国际金融体系的脆弱性
【答案】B查看答案
【解析】金融全球化的积极影响主要有：提高金融市场运作的效率；促进资金在全球范围内的有效配置；促进了国际投资和贸易的迅速发展以及促进了金融体制与金融结构的整合。同时金融全球化的负面影响主要有：导致国际金融体系和金融机构内在脆弱性的加深，削弱国家货币政策的自主性，加大了各国金融监管的难度以及使资产价格过度波动的破坏性大。
13．商业银行与其他金融机构区别之一在于其能接受（　　）。（浙江财经学院2011金融硕士）
A．原始存款
B．定期存款
C．活期存款
D．储蓄存款
【答案】C查看答案
【解析】职能分工体制下的商业银行，与其他金融机构的最大差别在于：①只有商业银行能够吸收使用支票的活期存款；②商业银行一般以发放1年以下的短期工商信贷为其主要业务。D项储蓄存款，有的国家严格限定只准专门的金融机构经营，存款货币银行以及其他金融机构则不准经营。也有较多的国家，储蓄业务准许存款货币银行经营。
14．以下业务中属于商业银行表外业务的是（　　）。（浙江工商大学2011金融硕士）
A．结算业务
B．信托业务
C．承诺业务
D．代理业务
【答案】C 查看答案
【解析】凡银行并不需要运用自己的资金而代理客户承办支付和其他委托事项，并据以收取手续费的业务统称中间业务。最常见的是传统的汇兑、信用证、代收、代客买卖等业务。承兑业务也可归入这一类。表外业务是指凡未列入银行资产负债表内且不影响资产负债总额的业务。广义的表外业务既包括传统的中间业务，又包括金融创新中产生的一些有风险的业务，如互换、期权、期货、远期利率协议、票据发行便利、贷款承诺、备用信用证等业务。通常提及的表外业务专指后一类，属狭义表外业务。
15．自动转账制度的创新属于（　　）。（中央财大2011金融硕士）
A．避免风险的创新
B．技术进步推动的创新
C．规避行政管制的创新
D．降低经营成本的创新
【答案】C查看答案
【解析】自动转账制度是20世纪70年代的一种创新。在美国，为了避免银行因招揽存款而进行不公平竞争，对储蓄付息，对活期存款不准付息。而自动转账制度这一创新就是规避不准对活期存款付息的规定。
16．杜邦财务分析体系的核心指标是（　　）。（浙江财经学院2011金融硕士）
A．总资产报酬率　
B．可持续增长率　
C．ROE　
D．销售利润率
【答案】C查看答案
【解析】杜邦分析体系是对企业综合经营理财及经济效益进行系统分析评价，其恒等式为：ROE=销售利润率×总资产周转率×权益乘数。可以看到净资产收益率反映所有者投入资金的获利能力，反映企业筹资、投资、资产运营等活动的效率，是一个综合性最强的财务比率，所以净资产收益率是杜邦分析体系的核心指标。
17．新巴塞尔协议要求银行在计算资本充足率时，计算公式的分母为（　　）。（中央财大2010研）
A．信用风险的所有风险加权资产
B．信用风险的所有风险加权资产+12.5倍的利率风险和操作风险的资本
C．信用风险的所有风险加权资产+12.5倍的市场风险和操作风险
D．信用风险的所有风险加权资产+12.5倍的市场风险和操作风险的资本
【答案】D查看答案
【解析】新巴塞尔协议最低资本要求由三个基本要素构成：受规章限制的资本的定义、风险加权资产以及资本对风险加权资产的最小比率。其中有关资本的定义和8％的最低资本比率，没有发生变化。但对风险加权资产的计算问题，新协议在原来只考虑信用风险的基础上，进一步考虑了市场风险和操作风险。总的风险加权资产等于由信用风险计算出来的风险加权资产，再加上根据市场风险和操作风险计算出来的风险加权资产。
18．银行进行同业拆借的主要目的是（　　）。（中央财大2006研）
A．增加贷款规模
B．解决中长期资金不足
C．调剂准备金头寸
D．购买有利可图的有价证券
【答案】C查看答案
【解析】银行同业拆借是指银行相互之间的资金融通。在这种拆借业务中，借入资金的银行主要是用以解决本身临时资金周转的需要，一般均为短期的，有的只有一日——今日借，明日还。同业拆借的利率水平一般较低。同业拆借或通过各存款货币银行在中央银行的存款账户进行，即通过中央银行把款项从拆出行账户划转到拆入行账户，或采取同业存款以及回购协议等形式进行。
二、多选题
1．我国目前实施的银行风险监管核心指标中，用于衡量流动性风险的指标包括（　　）。（中央财大2010研）
A．超额备付金比率
B．不良贷款率
C．市值敏感性比率
D．核心负债率
E．流动性缺口率
【答案】DE查看答案
【解析】中国银监会2006年发布“商业银行风险监管核心指标”，这组指标体现了对我国银行资产负债比例管理和风险管理的最新要求，见表2-1。
表2-1 商业银行风险监管核心指标一览表


2．公司债按利率可分为（　　）。（中央财大2010研）
A．固定利率债券
B．浮动利率债券
C．指数债券
D．可转换债券
E．零息债券
【答案】AB查看答案
【解析】公司债券的利率或采用固定利率，或采用浮动利率，定期付息。
3．广义的商业银行表外业务类型包括（　　）。（中央财大2010研）
A．代理业务　
B．短期贷款　
C．期权　
D．信托业务　
E．远期利率合约
【答案】ACDE查看答案
【解析】凡银行并不需要运用自己的资金而代理客户承办支付和其他委托事项，并据以收取手续费的业务统称中间业务，传统的中间业务一般包括：汇兑业务、信用证业务、代收业务、代客买卖业务、承兑业务、信托业务、代理融通业务、银行卡业务。承兑业务也可归入这一类。表外业务是指凡未列入银行资产负债表内且不影响资产负债总额的业务。广义的表外业务既包括传统的中间业务，又包括金融创新中产生的一些有风险的业务，如互换、期权、期货、远期利率协议、票据发行便利、贷款承诺、备用信用证等业务。
4．根据规定，我国将商业银行风险监管核心指标分为以下几个层次（　　）。（中央财大2007研）
A．风险水平　
B．风险迁徙
C．风险衡量　
D．风险抵补
E．风险转移
【答案】ABD查看答案
【解析】中国银监会2006年发布“商业银行风险监管核心指标”，这组指标体现了对我国银行资产负债比例管理和风险管理的最新要求，见表2-1。
表2-1 商业银行风险监管核心指标一览表


三、判断题
期货与远期本质上是一致的，形式上的差别之一是期货具有标准化的合约，在交易所集中交易；而远期合约标准化程度较低，并不在交易所交易。（　　）（中央财经大学2012金融硕士）

【答案】对查看答案
【解析】期货合约和远期合约本质是一致的，都是在交易时约定在将来某一时间按约定的条件买卖一定数量的某种标的物的合约。它们的区别之一是期货具有标准化的合约，在交易所集中交易；而远期合约标准化程度较低，没有固定的交易场所。
四、概念题
1．基准利率（中央财大2010研）

答：基准利率是指带动和影响其他利率的利率，也叫中心利率。在市场经济中，基准利率是指通过市场机制形成的无风险利率。它的变化传递出央行银根紧缩与松动的信息，是货币政策的主要手段之一，是各国利率体系的核心，在多种利率并存的条件下起决定性作用。
中央银行改变基准利率，直接影响到商业银行的借款成本的高低，限制或鼓励信贷规模，从而影响其他金融市场的利率水平。因此，把握各种利率的变化趋势就要首先了解这种关键性利率的变动趋势。在西方国家通常是指央行再贴现率或短期资金市场利率，如美国的联邦基金利率。在我国，主要是中央银行对各金融机构的再贷款利率。
2．外汇（Foreign Exchange）（华南理工大学2011金融硕士；北二外2010研；首都经贸大学2005研）

答：外汇是“国外汇兑”的简称。外汇有动态和静态之分。动态意义上的外汇指人们将一种货币兑换成另一种货币，以清偿国际间债权债务关系的行为。从这一意义上来说，动态的外汇等同于国际结算。
静态意义上的外汇具有三个特点：①普遍接受性，即必须是在国际上普遍接受的外汇资产；②可偿性，即这种外币债券是可以保证得到偿付的；③可兑换性，即这种外币资产能自由地兑换成本币资产。
静态意义上的外汇可以进一步分为广义和狭义两种概念。广义的静态外汇泛指一切以外国货币表示的资产。在各国的管理法令中以及国际货币基金组织（IMF）的解释中所沿用的便是这种概念。狭义的静态外汇是指以外币表示的、可用以进行国际结算的支付手段。按照这一定义，外币有价证券和外国钞票等不能直接用于国际间支付的外币资产不能构成狭义的外汇。
3．资本充足率（深圳大学2012金融硕士；人行2010研）


答：资本充足率是指资本总额与加权风险资产总额的比例。资本充足率反映商业银行在存款人和债权人的资产遭到损失之前，该银行能以自有资本承担损失的程度。比率中的风险资产是指不包括商业银行第一、第二级准备金在内的资产。只有这些资产才有必要考虑其保障程度。这一指标将资本给予保障的资产排除在外，较多体现了资本的“抵御资产意外损失”的功能。
4．表外业务（南开大学2012金融硕士）

答：表外业务是指凡未列入银行资产负债表内且不影响资产负债总额的业务。广义的表外业务既包括传统的中间业务，又包括金融创新中产生的一些有风险的业务，如互换、期权、期货、远期利率协议、票据发行便利、贷款承诺、备用信用证等业务。
通常提及的表外业务专指后一类，属狭义表外业务。其中，远期利率协议是一种远期合约，买卖双方商定将来一定时间段的协议利率，并指定一种参照利率，在将来清算日按规定的期限和本金数额，由一方向另一方支付协议利率和届时参照利率之间利息差额的贴现金额；票据发行便利是一种具有法律约束力的中期周转性票据发行融资的承诺，属银行的承诺业务；备用信用证是银行担保业务的一种主要类型，通常是为投标人中标后签约、借款人还款及履约保证金等提供担保的书面保证文件。
5．派生存款（深圳大学2012金融硕士；深圳大学2009研；中央财大2001研）

答：派生存款指由商业银行发放贷款、办理贴现或投资等业务活动引申出来的存款，又称为衍生存款。派生存款在原始存款基础上产生。原始存款是指商业银行接受的客户现金和中央银行对商业银行的再贷款，是商业银行从事资产业务的基础。派生存款的产生过程，就是商业银行吸收存款、发放贷款、形成新的存款额……这一过程循环不断地在各家商业银行存款客户之间转移、最终使银行体系的存款总量增加的过程。因此，商业银行创造派生存款的实质，是以非现金形式为社会提供货币供应量。
6．货币乘数（中山大学2013金融硕士）

答：货币乘数是指货币供应M与基础货币B之比。对于决定货币乘数的具体因素，中央银行不能直接控制，但可以通过对其施加影响来控制货币供应量。决定货币乘数的因素一般有以下5项：现金比率、超额准备率、定期存款准备率、活期存款准备率、定期存款对活期存款的比率。
（1）现金比率。即流通中现金与商业银行活期存款的比率。现金比率对乘数的确定有重大影响，现金比率越高，货币乘数也越高；反之亦然。
（2）超额准备率。商业银行的超额准备率越高，货币乘数就越小；反之，越大。
（3）定期和活期存款法定准备率。法定准备率越高，货币乘数越小；反之，越大。
（4）定期存款对活期存款的比率上升，货币乘数变小；反之，变大。

7．基础货币（南开大学2012金融硕士；华南理工大学2011金融硕士；青岛大学2009研；武汉理工大学2006研；东北财大2006研；南开大学2005研）
答：基础货币又称强力货币，是指起创造存款货币作用的商业银行在中央银行的存款准备金与流通于银行体系之外的通货两者总和，前者还包括商业银行持有的库存现金、在中央银行的法定存款准备金以及超额存款准备金。基础货币通常表达为：B=R+C。式中，B为基础货币；R为存款货币银行（即商业银行）保有的存款准备金（准备存款与现金库存）；C为流通于银行体系之外的现金。基础货币直接表现为中央银行的负债。
8．货币政策（武汉理工2007研）


答：货币政策指货币当局为实现一定的宏观经济目标而采取的各种有关控制和调节货币供应量或信用的方针、政策和措施，包括宏观经济最终目标、政策工具、操作目标、中介目标（中间目标）及货币政策操作技巧的总和。货币政策按其执行主体的不同范围，有广义与狭义之分。
广义的货币政策，是指政府、中央银行以及宏观经济部门制定的所有与货币相关的各种规定，以及采取的一系列影响货币数量和货币收支的措施的总和。而狭义的货币政策，即现代通常意义的货币政策所涵盖的范围则限定在中央银行行为方面，指中央银行为实现既定的目标，运用各种工具调节货币供应量，进而影响宏观经济运行的各种方针、措施。
在现代经济社会，市场经济运行始终与货币流通和资金运动紧密结合在一起，货币关系和信用关系覆盖整个社会，其中包括货币流通状况、货币供应与信用总量增长速度，以及结构比例等，对各项经济活动和整体经济运行具有决定性影响。
以调控货币流通、货币供应和信用规模为中心内容的货币政策对经济的作用是总体性的和全方位的，突出表现为：（1）通过调控货币供应总量，保持社会总供给与社会总需求的平衡；（2）通过调控利率和货币总量控制通货膨胀，保持物价总水平的稳定；（3）调节国民收入中消费与储蓄的比重，引导储蓄向投资转化，并实现资源的合理配置，促进经济增长。
9．商业银行表外业务（南开大学2012金融硕士；复旦大学2012金融硕士；人大1998研；南京理工大学2002研）
答：表外业务有狭义和广义之分，狭义的表外业务是指那些未列入资产负债表，但同表内资产业务和负债业务关系密切，并在一定条件下会转为表内资产业务和负债业务的经营活动。通常把这些经营活动称为或有资产和或有负债，他们是有风险的经营活动，应当在会计报表的附注中予以揭示，如互换、期权、期货、远期利率协议、票据发行便利、贷款承诺、备用信用证等业务。广义的表外业务指商业银行从事的，按通行的会计准则不列入资产负债表内，不影响其资产负债总额，但能获得利息收入，影响银行当期损益，改变银行资产报酬率的经营活动，包括狭义的表外业务，还包括结算、代理、咨询等无风险的经营活动。
10．流动性风险（中央财大2012金融硕士）
答：流动性风险，是指商业银行没有足够的现金来弥补客户取款需要和未能满足客户合理的贷款需求或其他即时的现金需求而引起的风险，该风险将导致银行出现财务困难，甚至破产。评判商业银行流动性风险及其程度的指标主要有：存贷比率、流动比率、大面额负债率和存贷变动率等。
11．融资租赁（中央财大2011金融硕士；中央财大2005研、2009研；北京理工大学2006研）
答：融资租赁又称为财务租赁或资本租赁，是出租方将与租赁资产有关的全部风险与报酬都转移给承租方的一种租赁。通常由出租方融资为承租方提供所需设备，具有融资、融物双重职能的租赁交易性质，它主要涉及出租方、承租方和供货方三方当事人，并由两个或两个以上合同所构成，出租方根据承租方的要求和选择，与供货方订立购买合同并支付货款，与承租方订立租赁合同，将购买的设备出租给承租方使用，租期通常不低于两年。在租赁期间，由承租方按合同规定，分期向出租方交付租金。租赁设备的所有权属于出租方，承租方在租赁期内对该设备享有使用权并承担修理费用。租赁期满时，设备可由承租方按合同规定留购、续租或退回出租方。
融资租赁有如下特点：①融资租赁属于完全转让租赁。租赁期与资产的经济寿命相当或至少达到资产经济寿命的75％以上，出租方通过一次租赁即可收回全部投资。②租赁资产的维修保养一般由承租方负责，折旧也由承租方计提，如由出租方负责，则需另拟协议以规定。③除非双方一致同意，否则出租方不得单方面提前终止租赁合同。④租赁期满后，承租方具有以充分低于市场价值的价格或象征性价格购买租赁资产的优先权，从而获得该项资产的所有权。融资租赁本质上与长期负债筹资颇为相似。从现金流动特点上看，融资租赁是在租赁期初租入资产，以后每年支付一定数量的租金，租赁期满后再发生一笔小额支出，从而获得租赁资产的所有权。而长期负债活动则是在期初借入一笔资金购买资产，然后再逐年支付利息，到期再偿还本金。两者的现金流动模式是极其相似的，因而，融资租赁是重要的融资方式之一，其本质上是通过融物的形式达到融资的目的。
12．贷款承诺（中央财大1998、2010研）
答：贷款承诺是中间业务的一种。在这种方式下，银行将在有效承诺期内，按照双方约定的金额、利率，随时准备应客户的要求提供信贷服务，并收取一定的承诺佣金。这是一种正式契约，对银行具有法律约束力。对承诺银行而言，贷款承诺为其提供了较高的盈利性。贷款承诺的类型有定期贷款承诺、备用贷款承诺和循环贷款承诺。对借款人而言，在支付承诺费以后，获得贷款承诺保证后，借款人可以根据自身的经营情况，灵活高效地使用资金，有了较大的灵活性。另外，借款人在需要时可通过贷款承诺获得一定的资金来源，提高了它的资信度，从而可以在直接融资市场上处于一个十分有利的地位。贷款承诺的定价是指承诺佣金的确定，贷款承诺定价的核心是佣金费率的确定。
13.ROE（中央财大2010研）
答：ROE是return on equity的缩写，即权益收益率，是净利润与总权益的比率，反映每1元股东资本赚取的净利润，可以衡量企业的总体盈利能力。计算公式为：
权益收益率=净利润总权益
由于提高股东利益是企业的目标，所以，在会计意义上，ROE是最终的业绩衡量指标。
14．金融自由化（深圳大学2009研）
答：金融自由化亦称“金融深化”，是“金融压制”的对称，主张改革金融制度，政府改变对金融的过度干预，放松对金融机构和金融市场的限制，增强国内的筹资功能以改变对外资的过分依赖，放松对利率和汇率的管制使之市场化，从而利率能反映资金供求、汇率能反映外汇供求，促进国内储蓄率的提高，减少对外资的依赖，最终达到抑制通货膨胀、刺激经济增长、形成金融资产增长和经济增长之间的良性循环的目的。金融自由化的标志是金融资产增长超过经济增长，金融相关比率不断提高。这是美国的两位经济学家罗纳德·麦金农和爱德华·肖，针对当时世界发展中国家普遍存在金融市场不完全、资本市场严重扭曲和患有政府对金融的“干预综合症”而影响经济发展的状况，在1973年分别出版《经济发展中的货币和资本》和《经济发展中的金融深化》两部专著中首先提出的。
15．网络银行（青岛大学2009研）
答：网络银行，也称网上银行、在线银行，是指通过互联网或其他电子传送渠道，提供各种金融服务的新型银行。它的存在以互联网或其他电子通信手段（如传真机、电话等）的存在为基础。还要有要求利用互联网或其他电子通信来取得金融服务的机构和个人。
网络银行通常分为纯网络银行和分支型网络银行两类。
①纯网络银行也可称为“只有一个站点的银行”。这类银行一般只有一个办公地址，无分支机构、无营业网点，几乎所有业务都通过互联网进行，是一种虚拟银行。
②分支型网络银行是指原有的传统银行利用互联网作为新的服务手段，建立银行站点，提供在线服务。网上站点相当于它们的一个分支行或营业部，为其他非网上分支机构提供辅助服务，如账务查询、转移资金、支付款项等，是实体银行采用网络手段扩展业务、增强竞争力的一种方式。
网络银行的优势：①方便、快捷、超越时空；②各项成本低；③网络银行拓宽了金融服务领域；④以客户为导向的营销方式具有更强的吸引力。此外，网络银行还具有信息透明度高、存款利息高等优势。这些都使网络银行的发展势不可挡。
网络银行发展中存在的障碍：①安全问题；②法律规范问题。
16．中间业务（北师大2004研；北京工商大学2005研；中南财大2005研、2007研）
答：中间业务指银行并不需要运用自己的资金而代理客户承办支付和其他委托事项，并据以收取手续费的业务。最常见的商业银行的中间业务是传统的汇兑、信用证、代收和代客买卖等业务。中央银行的中间业务指中央银行为获得非利息收入，办理商业银行和其他金融机构资金划拨清算和资金转移的业务。中央银行是全国清算中心，由于商业银行的准备金集中在中央银行，因而他们彼此之间由于交换各种支付凭证所产生的应收应付款项，就可以通过中央银行的存款账户划拨来清算。同时中央银行通过资金划拨系统，用网络连接全国主要地区的主要政府部门和银行。中央银行不仅为商业银行办理票据交换和清算，而且还在全国范围内为商业银行办理异地资金转移业务。
17．商业性贷款理论（中央财大1997研；中国海洋大学2002研；东北财大2007研）
答：商业性贷款理论是商业银行资产管理理论的重要代表理论之一。该理论的主要观点是：银行的主要资金来源是流动性很高的活期存款，这种来源是外生的，商业银行本身无法控制，因此在分配资金时应注重保持高度的流动性。这样银行资金的运用只能是短期的工商企业周转性贷款。这种贷款期限较短，且以真实的商业票据为抵押，票据到期后会形成资金自动偿还，所以该理论又被称为自偿贷款理论和真实票据理论。事实上，以真实票据为抵押的商业贷款的自偿是相对的，在商品无法售出或货款无法收回时，就无法自偿。该理论同时认为商业银行不宜发放不动产抵押贷款和消费贷款，忽视了活期存款有相对稳定的一面，因为正常经营时，有一部分存款是不会提取的。
五、简答题
1．简述金融中介机构的主要职能。（深圳大学2011金融硕士；东北财大2007研）

答：金融中介机构是指从资金的盈余单位吸收资金提供给资金赤字单位以及提供各种金融服务的经济体。金融中介机构分为：存款机构、契约性储蓄机构、投资中介机构，金融中介机构作为一个特殊的企业，它在经济中发挥以下职能：
（1）信用中介职能。信用中介职能是金融中介机构最基本的职能。这一职能是指通过金融机构的负债业务，把社会上的各种闲置货币资金集中起来，再通过资产业务把它投向国民经济各个部门。金融机构作为货币资金的贷出者和借入者的中介，实现资本的融通，并从吸收资金的成本与发放贷款的利息、投资收益的差额中获取利差收入，形成其利润。
信用中介职能既可以实现资金在盈余者与短缺者之间的转移，还可以实现长短期限不同的转换。
（2）支付中介职能。支付中介职能是指为工商企业办理与货币运动有关的技术性服务。如通过存款在账户上的转移，代理客户支付；在存款的基础上，为客户兑付现款等，成为工商企业、团体和个人的货币保管者、出纳者和支付代理人。
支付中介职能的发挥，大大减少了现金的使用，节约了社会流通费用，加速了结算过程和货币资金的周转，促进了再生产的扩大。
（3）信用创造功能。信用创造功能是指通过贷款和投资活动创造存款货币，扩大信用规模的功能。金融机构利用其所吸收的存款发放贷款，在支票流通和转账结算的基础上，贷款又转化为存款，在这种存款不提取现金或不完全提取现金的情况下，就增加了银行的资金来源，最后在整个银行体系形成数倍于原始存款的派生存款。
信用创造功能的发挥，使银行可以超出自有资本和吸收资金的总量而扩大信用业务。当然，这种扩大不是无限的，它要受银行现金准备状况和经济发展对信用的客观需要的限制。
2．简述商业银行的经营原则及其关系。（深圳大学2012金融硕士）


答：（1）商业银行在经营管理上有三个基本经营原则，即盈利性、安全性、流动性。
①盈利性，是商业银行的基本方针，是银行从事各种活动的动因。银行的盈利是放款利息收入、投资收入以及各种服务收入，扣除付给存款人的利息、银行自身的运营成本和费用所得的差额。充足的盈利可以扩充银行资本、扩大经营、增强银行信誉以及提高银行的竞争实力。如果银行无法盈利，投资者将丧失信心，银行的信誉将下降，可能引发银行的信用危机，导致客户挤兑。
②安全性，是指银行的资产、收入、信誉以及所有经营生存发展条件免遭损失的可靠性程度。银行的特点在于极其依赖于从外部借入资金经营，因此安全性对于银行非常重要。它既体现在全部资产负债的总体经营上，也体现在每项个别业务上。安全性不仅关系到银行的盈利，而且关系到银行的存亡。银行倒闭往往不是因为盈利不足，而是因为其安全性遭到破坏。
③流动性，是指一种在不损失价值情况下的变现能力，一种足以应付各种支付的、充分的资金可用能力。银行的流动性体现在资产和负债两个方面，其中资产的流动性指银行持有的资产能够随时得以偿付或在不贬值的条件下确有销路；负债的流动性指银行能够轻易地以较低成本随时获得所需要的资金。
（2）三者之间的关系：盈利性、安全性和流动性之间是既相互矛盾又相互统一的。
①盈利性和后二性呈反向变动，流动性强、安全性好，盈利率一般较低；盈利性较高的资产，往往流动性较差、风险较大。
②盈利性和后二性也存在统一性，一是在某个范围内，三性可以达到某种可被接受的程度。在保本和资产较小可能损失的区间之内，三性可以都令人满意。二是在一定条件下，盈利性和后二性可以同向变化。例如，得到政府担保或可靠保险的项目，盈利性和安全性都很高；对于行政干预要求支持，但经营管理水平又很低的企业贷款，其盈利性和后二性都很低。
③安全性和流动性通常是统一的，安全性越高，流动性越大。不过在一定条件下，它们也会有反向变动的可能。例如，由政府担保的长期贷款，虽然安全性较高，但流动性不足。
对于三性的矛盾和统一，银行经营的总原则就是谋求三性的尽可能合理的搭配协调。三性的相对地位是：盈利性为银行的目标，安全性是一种前提要求，而流动性是银行的操作性或工具性的要求。银行经营的总原则，就是在保证安全性的前提下，通过灵活调整流动性来致力于提高盈利性。
3．简述目前我国商业银行资本的基本构成。（中央财大2010研）

答：根据《巴塞尔协议》的精神，银行资本应由核心资本和附属资本组成。1997年，中国人民银行就依据这一精神，并针对我国商业银行体系的具体情况规定了我国商业银行的资本构成。随着我国银行体系改革的深入开展，同时也为适应与国际银行业接轨的需要，中国人民银行就有关银行资本构成的规定进行了修改和补充。根据2004年2月23日中国人民银行公布的《商业银行资本充足率管理办法》，我国商业银行的资本构成包括如下内容：
（1）核心资本。这主要包括：①实收资本或普通股；②资本公积；③盈余公积；④未分配利润；⑤少数股权。
（2）附属资本。这主要包括：①重估储备；②一般准备；③优先股；④可转换债券；⑤长期次级债务。
（3）资本的扣除项。这主要包括：①商誉；②商业银行对未合并报表的银行机构的资本投资；③商业银行对非自用不动产、非银行金融机构和企业的资本投资。
尽管规定的资本构成更加多样化和规范化，但现实中，我国商业银行的资本构成仍然十分单一。①我国国有商业银行资本的主要来源是实收资本；②银行盈利规模的差异，使得未分配利润占资本总额的比例不同；③在我国国有商业银行的资本构成中基本没有附属资本，这必然影响了资本总额的增加。
4．简述商业银行贷款管理中的“6C”原则。（厦门大学2012金融硕士；东北财大2008研；人行2007研）

答：商业银行贷款管理中的“6C”原则是指商业银行为了降低信用风险，在贷款之前从多方面对借款人的信誉进行分析的原则。由于信用贷款没有任何抵押品作为贷款偿还的保证，因此，贷款的偿还，在很大程度上取决于借款人的信誉。商业银行在贷款之前能否对借款人的信誉进行深入和准确的分析，关系到贷款信用风险的大小。
商业银行对借款人信誉的分析主要包括6个方面的内容，即品德（character）、能力（capacity）、资本（capital）、担保品（collateral）、环境（conditions）、连续性（continuity），这也是通常所说的“6C”原则。
（1）品德（character）
对借款人品德的考察，主要是判断借款人对贷款本息偿还的意愿。如果借款人是个人，则品德主要表现在此人的道德观念、个人习惯和偏好、经营方式、经营业务、个人交往以及在社区中的地位和声望等；如果借款人是企业，那么品德就是企业在管理上的完善性，在同行和金融界的地位和声望，经营方针和政策的稳健性等。不论是个人还是企业，履行借款合同的历史记录，在其品德的评价中都起着非常重要的作用。
（2）能力（capacity）
借款人的能力包含了法律和经济两个方面的内容。从法律方面来讲，借款人的能力是指借款人能否承担借款的法律义务，当商业银行贷款给合伙企业时，银行必须确认签约的合伙人具有代表合伙企业的权力；在贷款给公司时，商业银行必须确认谁是公司的法定代表人。从经济的角度，借款人的能力，是指借款人是否具有按期偿还债务的能力。
分析企业借款人能力的主要方法，是分析其现金流量。通过对现金流量的分析，商业银行可以了解借款人的预期财务状况，判断其到期的偿还能力。如果借款人是个人，商业银行要考察的主要是他预期的收入能力，而收入能力又取决于借款人的受教育程度、年龄、事业心和精明程度。
（3）资本（capital）
资本的数量也是体现借款人信誉的一项重要因素。借款人的资本越是雄厚，承受风险的能力也就越强，因而信誉也就越高。借款人购置的资产的质量，是决定该企业的资金实力的重要因素。借款人取得贷款的能力，在很大程度上取决于它所拥有的资产的数量和质量。
（4）担保品（collateral）
对贷款进行担保可以减少甚至消除风险。由于长期贷款的期限超过了10年，因而风险就相当大，因此商业银行在发放长期贷款时一般都要求抵押或担保；而中期贷款一般只要求担保。
（5）环境（conditions）
对经济环境的分析主要是分析经济环境对借款人所在行业的影响，分析该行业在国民经济中的比重、市场结构，分析借款企业在该行业中的地位，技术更新对该行业产品需求的影响等。
（6）连续性（continuity）
连续性是指借款人经营前景的长短。由于科学技术更新的日益加快，产品更新换代的周期变得越来越短，市场竞争更加激烈。企业只有能够适应不断变化的市场需求，才能生存和发展。
5．简述货币乘数与存款货币扩张倍数的联系与区别。（中央财大2010研）

答：（1）货币乘数是指货币供给量对基础货币的倍数关系，亦即基础货币每增加或减少一个单位所引起的货币供给量增加或减少的倍数；存款扩张倍数又称存款乘数，是指总存款（或银行资产总额）与原始存款之间的比率。
（2）货币乘数和存款货币扩张倍数的相同点为：二者都是可以阐明现代信用货币具有扩张性的特点。

　　（3）二者的差别主要在于两点：一是货币乘数和存款货币扩张倍数的分子分母构成不同，货币乘数是以货币供应量为分子、以基础货币为分母的比值；存款货币扩张倍数是以总存款为分子、以原始存款为分母的比值。二是分析的角度和着力说明的问题不同，货币乘数是从中央银行的角度进行的宏观分析，关注的是中央银行提供的基础货币与全社会货币供应量之间的倍数关系；而存款货币扩张倍数是从商业银行的角度进行的微观分析，主要揭示了银行体系是如何通过吸收原始存款、发放贷款和办理转账结算等信用活动创造出数倍原始存款货币的。
6．金融创新与金融风险管理的关系如何？结合次贷危机说明金融风险管理的价值和意义。（苏州大学2013金融硕士）
答：金融创新是金融深化的必然趋势，也是经济发展到一定程度后的客观要求。其内容包括：突破传统的金融格局和金融政策，在金融工具、金融技术、金融体制和金融市场等方面进行明显的变革。金融创新使金融工具多样化、灵活化，创新的工具具有更高的流动性和收益性，适合不同投资者的需要。
金融创新增强了各国货币政策的复杂性，由于创新后的金融工具都增强了支付功能，这必然会增加货币当局在宏观调节中对货币层次划分和控制上的难度；金融创新使一些国家在既成事实面前被迫放宽某些金融管制，而这又成为推动创新的因素；金融机构传统的分工格局被突破，彼此业务全面交叉，同业竞争激烈，金融业务日益综合化、全面化。
金融创新与金融风险管理的辩证关系，具体如下：
（1）金融创新与风险管理是矛盾的统一体。
①金融创新与风险管理具有统一的关系。金融创新以转移和分散风险为目的，可以为商业银行提供先进的风险管理理念和技术，促进商业银行风险管理能力提高。同时，风险管理的目的就是为了消除金融创新产生的负面作用，确保金融体系稳健运行，为再次金融创新创造良好的基础条件。②金融创新与风险管理具有对立的关系。金融创新产生了新的风险，很大程度上是将一种金融风险转化为另一种金融风险，将一种产品风险扩大为整个行业风险，增大了金融体系的不稳定，削弱了风险管控体系的效用。同时，风险管控体系的规则作用，则可能抑制金融创新的效率。
（2）金融创新与风险管理是动态博弈关系。
商业银行的发展一方面需要金融创新作为动力，另一方面又需要加强风险管控以维护安全，在相互依存中，不断扬弃，共同发展。商业银行通过金融创新逃避风险管控的规制，致使原有的风险管控体系不同程度失效，于是商业银行和监管当局不得不推出新的针对金融创新的风险管控措施进行规制。商业银行为了追逐利润，取得竞争优势，势必又将从事金融创新，多重博弈后，成功的金融创新将是总体上的金融发展加上可控制的风险水平和技术条件下的金融创新。
（3）金融创新与风险管理体现了效率与安全的关系。
商业银行金融创新与风险管理之间的关系实际上是金融效率和金融安全的关系，具有相互补充和相互替代的特点。
①相互补充一方面体现在金融安全是金融效率的基础。因为没有安全的金融体系，金融效率将无从谈起；另一方面体现在金融效率的提高，有利于增强金融安全。有效的金融市场促使信息传导更充分，市场结构更合理，金融市场的风险分散、转移能力更强，金融体系更为安全。
②金融效率和金融安全之间的替代性表现为，偏重金融效率的提高，而放松金融风险管控可能会破坏金融安全；偏重金融安全，过度的风险管控可能会降低金融效率。
次贷危机是指因次级抵押贷款机构破产、投资基金被迫关闭、股市剧烈震荡引起的金融风暴，它致使全球主要金融市场出现流动性不足危机。美国次贷危机是从2006年春季开始逐步显现的，2007年8月开始席卷美国、欧盟和日本等世界主要金融市场。
金融风险管理对于缓解次贷危机至关重要，具体表现在以下几个方面：
（1）有效的金融风险管理可以使经济主体以较低的成本避免或减少金融风险可能造成的损失。资金借贷者、外汇头寸持有者、股票买卖者等市场参与者通过对利率、汇率、股票价格的变化趋势进行科学预测，并采用措施对这些市场风险加以规避，可以避免在金融交易中出现亏损。债权人根据严密的资信评估体系对借款人进行筛选，可以在事前规避信用风险；发放贷款后，债权人还可以凭借完备的风险预警机制，及时发现问题并采取措施，防止借款人到期不履行还本付息的义务。金融机构或企业经过严格的内部控制，可以避免雇员利用职务之便从事违规金融交易，从而防止内部人为谋私利而损害所有者利益。
（2）有效的金融风险管理可以稳定经济活动的现金流量，保证生产经营活动免受风险因素的干扰，并提高资金使用效率。经济主体通过制定各种风险防范对策，就能够在经济、金融变量发生波动的情况下，仍然保持相对稳定的收入和支出，从而获得预期利润率。
（3）有效的金融风险管理为经济主体做出合理决策奠定了基础。表现为下述方面：①金融风险管理为管理经济主体划定了行为边界，约束其扩张冲动，也对市场参与者的行为起到警示和约束作用；②金融风险管理也有助于经济主体把握市场机会。
（4）有效的金融风险管理有利于金融机构和企业实现可持续发展。金融风险管理能够使金融机构或企业提高管理效率，保持稳健经营，避免行为短期化；同时，一个拥有健全的风险管理体系的金融机构或企业在社会中可以树立良好的形象，赢得客户信任，从而得以在激烈的竞争中不断发展壮大。
7．简述2009年7月8日至9日通过的新资本协议三大支柱。（南京航空航天大学2011金融硕士）


答：新资本协议由三大支柱组成：一是最低资本要求，二是监管当局对资本充足率的监督检查，三是信息披露。并试图通过三大支柱的建设，来强化商业银行的风险管理。
（1）最低资本充足率要求仍然是新资本协议的重点，该部分涉及与信用风险、市场风险以及操作风险有关的最低总资本要求的计算问题。最低资本要求由三个基本要素构成：受规章限制的资本的定义、风险加权资产以及资本对风险加权资产的最小比率。其中关于资本定义和8%的最低资本比率没有变化，对于风险加权资产计算，进一步考虑了市场风险和操作风险。总的风险加权资产等于由信用风险计算出来的风险加权资产，再加上根据市场风险和操作风险计算出来的风险加权资产。对于信用风险，巴塞尔委员会允许银行在计算信用风险的资本要求时，在下述两种方法中任选一种。第一种是将现有方法进行适当修改，并将其作为大多数银行计算信用风险资本要求的标准方法。第二种是内部评级方法，主要适用于那些业务复杂程度较高的银行，但银行采用其内部评级系统的前提，是必须征得银行监管当局的明确同意。对于市场风险，该协议特别规定了明确的资本标准；并突出强调了利率风险，认为那些利率风险大大高于平均水平的银行，应考虑到利率风险难以量化的特征，需相应提高其资本数量。对于操作风险，《新巴塞尔资本协议》规定了基本指标法、标准法和高级计量法三种可选方法。
（2）监管部门的监督检查能确保各银行建立起合理有效的内部评估程序，从而判断其面临的风险状况，并评估其资本充足情况。
（3）市场约束的核心是信息披露，市场约束的有效性，直接取决于信息披露制度的健全程度。新协议指出，市场纪律具有强化资本监管、提高金融体系安全性和稳定性的潜在作用，并在市场纪律的应用范围、资本构成、风险披露的评估和管理过程以及资本充足率等四个方面提出了定性和定量的信息披露要求。
8．什么是金融租赁？（西南财经大学2012金融硕士）
答：金融租赁亦称“融资租赁”。金融租赁是指出租人购买承租人选定的设备，并将它出租给承租人在一定期限内有偿使用的一种具有融资、融物双重职能的租赁方式。承租人在租期结束后，向出租人支付一定的产权转让费，租赁设备的所有权转移给承租人。承租人对租赁物的所有权也可作其他选择。金融租赁是一种以融物代替融资，融物与融资密切相联的信用形式。它以融通资金为直接目的，以技术设备等动产为租赁对象，以经济法人——企业为承租人，具有非常浓厚的金融色彩。
金融租赁是现代租赁的一种基本形式，其主要特征是：
①金融租赁涉及三方当事人，需签订两个或两个以上的经济合同。金融租赁不仅涉及出租方同承租方的租赁关系，还涉及出租方同供货方的供应关系。因此，不仅要求出租方同承租方签订租赁合同，还必须由出租方同供货方签订供货合同。特殊情况下，还需签订其他经济合同。
②承租人对租赁物和供货商具有选择的权利和责任。金融租赁的设备和生产厂、供货商均由承租方选定。出租方只根据承租方的要求出资购买租赁物。因此，承租人对设备的质量、规格、数量及技术上的检定验收等负责。
③租赁设备的所有权与使用权分离。在租赁合同期间内，租赁物的所有权属于出租人，承租人在合同期内交付租金只能取得对租赁物的使用权。
④金融租赁是融资和融物相结合的交易，融通资金起主要作用。
⑤承租人要分期支付租金以偿付本息。金融租赁是一种信用方式，这就要求承租人必须按照合同约定分期支付租金，以保证出租人在租赁期届满，收回购买设备的价款和该项资金租期内应收的利息及一定的利润。
⑥金融租赁合同是不可随意撤销的合同。一般情况下，当事人无权取消合同。
⑦租赁期内设备的保养、维修、保险和过时风险均由承租人负责。⑧租赁期满，设备的处理一般有三种选择：续租、留购、退租，选择的方式一般在合同中注明。
9．为什么说股东权益报酬率是杜邦分析的核心？（青岛大学2009研）
答：杜邦分析法主要利用几种主要的财务比率之间的关系来综合分析企业的财务状况。杜邦系统主要反映了以下几种主要的财务比率关系。
（1）股东权益报酬率与资产报酬率及权益乘数之间的关系
股东权益报酬率＝资产净利率×权益乘数
（2）资产净利率与销售净利率及总资产周转率之间的关系
资产净利率＝销售净利率×总资产周转率
（3）销售净利率与净利润及销售收入之间的关系
销售净利率＝净利润÷销售收入
（4）总资产周转率与销售收入及资产总额之间的关系
总资产周转率＝销售收入÷平均资产总额
杜邦系统在揭示上述几种关系之后，再将净利润、总资产进行层层分解，这样就可以全面、系统地揭示企业的财务状况以及财务状况这个系统内部各个因素之间的相互关系。
在整个杜邦分析系统中，股东权益报酬率（也称为权益收益率或权益净利率）是一个综合性极强、最有代表性的财务比率，它是杜邦系统的核心。企业财务管理的重要目标是实现股东财富的最大化，股东权益报酬率反映了股东投入资金的盈利能力，这一比率反映了企业筹资、投资和生产运营等各方面经营活动的效率。股东权益报酬率取决于企业资产净利率和权益乘数。资产净利率主要反映企业运用资产进行生产经营活动的效率如何，而权益乘数则主要反映企业的财务杠杆情况，即企业的资本结构。
10．商业银行何以具有信用创造能力？（中国海洋大学2001、2003研；武汉理工大学2006研）
答：商业银行通过自己的资产负债业务可以创造出信用，形成货币供给的一部分。
（1）信用创造的两大前提：
①非现金结算。即客户在使用资金时可以通过转账结算，这样大部分存入银行续存的钱不必再取出，这样实际所需的现金只是货币总量的一部分。
②部分准备金制。即商业银行不必将所有存款以库存现金和准备金形式保存，其中一部分可以加以运用。
（2）信用创造的过程。可以举一个例子来说明这一过程：
为了简单起见，假设整个银行体系由一个中央银行和至少两家商业银行所构成。中央银行的法定存款准备金率为20%，只考虑活期存款，不保留超额准备金，没有现金漏损。
假如，甲银行接受了其客户存入的10000元现金（原始存款）。在甲银行原来持有的准备金正好满足中央银行规定的法定存款准备金比率的条件下，该银行应再提取准备金2000元，并将剩余准备金8000元全部用于发放贷款。这样甲银行的资产负债表就发生了如下表所示的变化。

当甲银行贷出8000之后，其取得贷款的客户必将这笔款项用于支付，而收款人又将把这笔款项全部存入乙银行。乙银行既然已取得了存款，并且在不留超额准备金的假设下，它也必将根据中央银行规定的法定存款准备金比率，提取准备金1600元，然后，将剩下的6400元又贷放出去。于是乙银行的资产负债表就发生了如下变化：

同样，乙银行提供的6400元贷款，也将被贷款人用于支付给其他银行（如丙银行）的客户，从而使丙银行也取得存款6400元。丙银行也同样按照中央银行规定的法定存款准备金比率——20%，提取准备金1280，并将余下的5120元用于贷放。这样，丙银行的资产负债表就发生了如下的变化：

至此，银行存款已由10000元增加到24400元。其中，甲银行的10000元存款是原始存款，而乙银行的8000元存款和丙银行的6400元存款都是派生存款。乙银行的8000元存款是由甲银行的贷款所引起的，而丙银行的6400元存款又是由于乙银行的贷款引起的。多倍存款创造过程正是通过一家银行的贷款引起另一家银行的存款所实现的。至此，多倍存款创造过程并未完成，存款货币的扩张还将继续进行。从理论上说，这种扩张将一直进行到全部原始存款已成为整个银行体系的存款准备金，从而任何一家银行都已没有任何剩余准备金可用于存款为止。
因此可见若D表示存款总额，R表示商业银行的存款准备金（在本例中，这一准备金来源于原始存款），r表示中央银行所规定的法定存款准备金比率，则存款货币的多倍扩张可用公式表示为：

,

就是通常所说的存款乘数。
如果考虑定期存款，超额准备和现金漏损，设rd代表活期存款的法定准备率，rt代表定期存款法定准备率，e代表超额准备率，t代表定期存款占活期存款的比率，k代表现金漏损率，m代表货币乘数，则有：m=（1＋k）/（rd＋e＋rt×t＋k）。
11．什么是集团银行制?（对外经贸大学2006研）
答：（1）集团银行制又称持股公司制，是指由某一银行集团成立股权公司，再由该公司控制或收购两家以上的若干银行而建立的一种银行制度。这些独立银行的业务和经营决策权均由股权公司控制。持股公司对银行的有效控制权是指能控制一家银行25％以上的投票权。这种持股公司在集团内部可以实行单元银行制，也可以实行分行制，因而可以成为回避限制、开设分行的一种策略。这种银行制度既不损害单元银行制的总格局，又能行分行制之实。
（2）持股公司制有两种类型，即非银行性持股公司和银行性持股公司。前者指由非银行的其他企业通过控制银行的大部分股权而组织起来的公司，后者是指大银行通过控制小银行的大部分股权而组织起来的公司。例如花旗银行就是银行性持股公司，它已控制着300多家银行。一般把控制一家银行的持股公司称为单元银行持股公司，把控制两家以上银行的持股公司称为多银行持股公司。
（3）持股公司制的优点是：
①能有效地扩大资本总量，做到地区分散化、业务多样化，银行可以更好地进行风险管理和收益管理，增强银行的实力，提高银行抵御风险和竞争的能力；
②它集单元银行制和分行制的优点于一身。其缺点是容易形成银行业的集中和垄断，不利于银行业的自由竞争，从而阻碍银行业的发展。
12．简述商业银行资本金的主要功能。（西安交通大学2006研）
答：（1）商业银行资本金的涵义
商业银行的资本金由核心资本和附属资本两部分组成，其中核心资本由银行股本及从税后保留利润提取的公开储备组成，主要包括实收资本、分配后利润留存等；附属资本包括银行资产拨备和准备金计提。根据《巴塞尔协议》的规定，商业银行核心资本与附属资本这两部分之间应维持一定的比例，即核心资本应占银行全部资本的50%以上。另外，《巴塞尔协议》还规定银行的资本充足率应保持在8%以上，核心资本与银行风险资产的比率，即核心资本充足率应保持在4%以上。
（2）商业银行资本金的主要功能
一般来讲，商业银行资本具有三大基本职能：保护存款人利益，覆盖银行风险损失，维护银行体系的健康。
①保护存款人的利益
商业银行经营资金来自于存款和其他负债，可以说，商业银行是用别人的钱去赚钱的。如果银行的资产遭受了损失，资金收不回来，存款人的利益一定受到伤害。银行资本给存款人提供了一个承受损失的缓冲器。由于银行资本的存在，即使发生了贷款和投资的损失，最先受到伤害的是银行资本，而不是存款人。由于银行对各种业务提取了准备金，如果银行准备金能够弥补可预见的损失，还需要资本弥补那些无法预见的损失。自从20世纪30年代的大危机之后，各国政府纷纷建立了存款保险机构。当商业银行发生亏损而无力偿还存款人的存款时，存款保险机构就会负责清偿存款人的存款，或者清偿事先规定的上限。存款保险制度的存在，虽然削弱了银行资本保护存款人的能力，但银行资本的存在与大小，仍然对存款人的信心特别是提款的心理产生重要作用。
②覆盖银行风险损失
前面阐述了银行资本要保护存款人，以使银行不能过分“冒险”，因为最先受到损失的是银行资本——股东的利益。但银行资本要能够充分保护存款人利益的话，就必须涵盖很多方面的损失。
首先，银行资本要能够覆盖信用风险损失。不同类别的贷款，风险程度不同。不同的贷款，自然有不同的风险系数。内部评级法是指针对每家银行情况不同，银行可以根据自己的情况，建立高于行业平均标准的资本标准。具体而言，违约风险取决于以下几个因素：违约率、违约损失率、违约暴露量或者敞口、期限。在此基础上，内部评级方法通过相关的风险权重计算公式，将风险参数转化为风险资产。
其次，银行资本要能够覆盖市场风险损失。随着银行参与金融市场活动越来越多，银行面临的风险也越来越大，特别是市场风险。市场风险包括系统风险和个别风险两种。系统风险是指整体市场发生变化而带来的风险。个别风险，是与整个市场变动无关的某一种金融工具价值变化的风险。银行资本要覆盖系统风险和个别风险。
最后，银行资本要能够覆盖操作风险。由于银行操作本身，或者说银行管理过程中会出现漏洞，会给银行带来损失，因此，这些潜在的损失也应该由银行资本覆盖。而且，在一些银行中，操作风险明显大于信用风险和市场风险。衡量操作风险不是一件容易的事情，巴塞尔协议也有一般的处理方法。
银行资本要覆盖以上风险损失，否则就会把风险转嫁给存款人。银行赚钱靠存款人的钱，但风险应该由股东的钱来承担。既然预料之中的风险可以由各种准备金来弥补，因此，银行的资本是为了应付预料之外的损失。
③维护银行体系的健康
银行体系在一个国家中扮演着非常重要的角色，如果银行体系发生问题，很容易引发金融危机，进而造成经济危机。但银行体系发生问题，通常不是大量银行同时发生问题，而是某个或者某几个银行发生问题，造成其他银行接二连三地发生问题，有人把这种现象比喻为多米诺骨牌效应。为了维护银行体系的健康运行，就需要让每一个银行都健康，才不至于发生连锁反应。
银行资本是覆盖银行风险损失的，如果这个量足以应付正常情况的损失，那么银行发生倒闭的机率就很低，银行体系受到“感染”的可能性也就很低。
13．简述商业银行进行并购的原因。（中央财大2006研）
答：商业银行进行并购的原因主要有以下几点：
（1）扩大规模，占领市场的动机。作为依赖公众信心而生存的银行业，规模大小对其竞争优势有着决定性的影响。银行规模越大，往往越能赢得客户的信任，提高市场占有率。并购方式是解决规模的最好途径，美国几乎所有的资产价值超过200亿美元的大银行均是通过并购产生的。
（2）降低成本，实现规模效益的动机。信息技术的发展促使银行经营方式发生结构性转型，即由传统的劳动资本密集型生产方式转向可减少长期成本的高效技术资本密集型生产方式。银行界普遍预测，21世纪银行竞争将从有形的地区性网络走向无形的电子网络，网上银行令客户足不出户即可享受各项金融服务。这一前景导致各大银行纷纷加大科技投入，然而科技投入的成本是高昂的。由于电脑系统及其他电子设备软件近似于固定成本，因此两家银行合并后只需使用一套电脑系统，可减少重叠的技术人员，这样就可以大大降低研发费用。
（3）优势互补，实现协同效益的动机。首先是地区性优势互补。例如美洲银行的业务主要集中于西海岸，而国民银行业务主要集中于东南部，合并后可抵制较小地区经济发展放缓带来的冲击，从而保证新集团整体盈利的稳定增长。其次是业务优势互补。由于金融创新的激励，各家银行都在竭力推出自己的新产品，但是新产品不仅开发成本高昂，而且在不明底细的情况下，其他银行也不敢贸然运用新产品，这种情况下就得在业务运作上相互协调，迅速发挥整体优势。最后是实现产品交叉销售。合并各方可以互相利用对方的客户基础、经销渠道，通过交叉销售来扩大经销网络，增加销售额，这是因为一家银行的某种产品（例如信用卡）的客户往往是其他产品（例如汽车贷款）的理想客户。
（4）谋求管理协同效应的动机。如果某家银行有一支优秀高效率的管理队伍，其管理能力超出管理该银行的需要，但这批人才只能集体实现其效率，银行不能通过解聘释放能量，那么该银行就可以并购那些由于缺乏管理人才而效率低下、经营出现困难的银行，利用这支管理队伍通过提高整体效率水平而获利。
（5）追求多元化的动机。银行通过并购可以实现快速向保险业、证券业扩张，实行多元化经营，这不仅能降低银行的经营风险，也可以为其提供更广阔的发展领域、更多的发展机会和战略选择的主动权。银行业混业经营已经成为银行业发展的一种潮流，1999年11月4日，美国国会通过了《金融服务现代化法案》，打破了美国银行业实行了60多年的分业经营格局，为银行混业经营铺平了道路。银行通过并购的方式，可以低成本迅速进入保险、证券行业，并在很大程度上保持被并购机构的市场份额以及现有各种资源，从而保证银行持续不断的盈利能力。
（6）追求税收利益的动机。银行并购的税收利益主要表现在三方面：一是并购双方通过收入的互相抵补可以减少税基，平抑现金流的波动性；二是通过并购过程中的举债融资（即杠杆收购）减少银行盈利的纳税额；三是并购导致目标银行股价上升使得并购银行的一部分所得税能够以较低的资本利得税代替。另外,面向新兴市场国家的国际并购，也可以因新兴市场的低税率而给购买方银行带来一定的税收减免。
（7）追求安全网保护的动机。银行通过并购增加规模，可以达到“太大而不能倒闭”的状态，从而提高受政府安全网（存款保险、贴现窗口等）保护的程度。大银行一旦发生倒闭，对经济的负面影响巨大，甚至诱发金融危机和经济危机，因而当大银行出现问题时，政府从防范金融风险的角度出发，不会坐视不管，一定会向其伸出援助之手，挽救危机中的银行。而且规模越大的银行越能受到政府的关注，得到政府安全网保护的可能性也越大。
（8）经理层自身的动机。现代公司代理问题使得银行管理层出于自身利益动机而促使银行进行扩张活动。西方商业银行基本采用股份制公司形式，其内部人控制问题在所难免。商业银行的经营者作为所有者的代理人，面临股东利益和私人利益的道德选择。一般认为，从个人效用最大化出发，经营者都倾向于规模扩张，因为可以获得物质上和精神上的更大满足。很难测定在银行并购活动中到底渗入了多少代理人的动机，但是不可否认这种动机确实存在，甚至在某些时候发挥着关键的作用。
（9）政府化解危机的动机。伴随着金融竞争的加剧和不确定性因素的增多，商业银行面临的风险越来越大，而且银行作为经营货币信用的特殊企业，一旦某家银行爆发危机，可能诱发挤兑风潮，产生多米诺骨牌效应，从而冲击整个金融体系的稳定。政府出面通过银行并购的方式处理银行恐慌，既可以保护存款人利益，减少社会震动，又可以保全银行的营运基础，保护银行的商誉价值。因此，并购成为备受各国政府推崇的一种银行危机处理方式。政府从整个金融系统的稳定性和危机成本考虑，鼓励好银行来并购危机银行，并且经常对并购银行实施优惠的政策待遇。对于并购方银行而言，可能会暂时背上沉重的包袱，但是这一方面保护了危机银行存款人的利益，避免了因银行破产引发的金融恐慌给自身经营带来的不利影响；另一方面，尽管危机银行暂时失去了偿付能力，但其仍可能拥有相当可观的价值，特别是无形的商誉价值和传统的专业经营优势。
14．简述商业银行资产负债管理理论的基本原则。（西安交通大学2006研）
答：商业银行资产负债管理理论有广义和狭义之分。广义的资产负债管理是指商业银行在业务经营过程中，按照实际需要，运用科学的管理手段，对经营的各类资产与负债进行计划与统筹安排，对其进行控制与调节，使之在总量上均衡、结构上优化，从而实现流动性、安全性和盈利性三原则的均衡，达到商业银行自我控制、自我约束与自我发展的理想境界。按其发展历程看，可分为资产管理阶段、负债管理阶段和资产负债综合管理阶段。而狭义的资产负债管理则主要指以净利息差额为目标，通过策略性调整利率敏感性资金的配置状况，在利率不断的变化中，确保目标实现，或者通过调整总体资产和负债的持续期，保证期限的搭配，使银行收入保持正值。
资产负债管理的原则是指在总体上管理银行的资产和负债时，应当注意遵循的一些带有普遍规律的关系。它要求商业银行在管理过程中，必须根据经济环境的变化，以及银行业务情况的变化，对资产负债结构进行全面调整，尽量使二者达到平衡。
（1）对称原则
对称原则是指商业银行在资产与负债问题上，无论从规模、结构、期限均有对称的要求。由于商业银行的资金来源与资金运用是一对相互联系、相互制约与相互依赖的矛盾统一体，因此，①从规模上看，一般要求是有多少资金来源，就要相应安排多少资金运用，负债的结构与资产的结构应该相互适应。②从期限上看，还要求商业银行的资金运用应该根据资金来源的流转速度来决定，以负债的期限结构来制约资产的期限结构，负债到期，资产也到期，通过不断到期的资产来满足商业银行清偿的要求。
但是这种对称决不是简单的、静态的对等，而是一种建立在合理经济增长基础上的动态平衡，或者说是一种原则上或者是方向上的对称，尤其需要注意的是商业银行资产和负债之间的相互转化是不可避免的。
（2）目标互补原则
目标互补原则认为，效用是商业银行经营的“三性”原则中存在的一个共同点，它们的效用之和就是银行的总效用。因此，安全性、流动性和盈利性这三个基本目标的均衡协调，不是非要各占一定比例、不能变动的绝对平衡，而是可以相互替代与补充的。所以，在商业银行的经营实践中就不必固守某一个目标或单纯地去依赖某一个目标来考虑资产的分配，而应该将各基本目标结合起来进行综合平衡，以保证银行经营目标的最终实现，达到总目标的最大化。
（3）资产分散原则
资产分散原则是指商业银行的资产无论是从总体结构的安排上、还是某一具体业务的种类上、或是贷款客户的选择上，都应该适当地分散，避免过于集中，尽量选择一些相对独立、相关系数较小的内容（如客户、证券、贷款、投资等），以降低风险发生的频率和程度，减少坏账损失。
六、计算题
1．某小型经济某会计月度发行的基础货币为10万元，该国央行规定该月法定存款准备金率为20%，商业银行系统平均超额存款准备金率为5%；又假设该国国民平均通货存款持有习惯是1：4。（厦门大学2012金融硕士）
（1）请计算该国货币乘数。
（2）该国该月度货币供应是多少？

解：（1）假设rd、e、c分别代表法定存款准备金率、超额存款准备金率及通货-存款比率，因此，有rd=20%，e=5%，c=1/4=25%。
根据货币乘数的计算公式，可知
K=（c+1）/（rd+e+c）=（25%+1）/（20%+5%+25%）=5
（2）由（1）可知货币乘数K=5，因此根据公式可得出该国该月度货币供应为：
M=K×B=5×10=25（万元）
2．假设由美联储制定的准备金比率为10%，现在假定美联储通过纽约的债券交易商购买了价值10亿美元的美国政府债券，计算这一行为对以下各项的影响：（1）美联储的准备金；（2）商业银行法定准备金；（3）商业银行超额准备金；（4）货币供应量最初的变化；（5）在所有银行用掉它们所有的超额准备金后，货币供应量最终的变化。（南大2011金融硕士）

解：（1）美联储准备金减少10亿美元；
（2）商业银行法定准备金增加10×10%=1（亿美元）；
（3）商业银行超额准备金增加了10-1=9（亿美元）；
（4）货币供应量最初增加了10（亿美元）；
（5）在所有银行用掉他们所有的超额准备金后，货币供应量的最终增加了10/10%=100（亿美元）。
3．假设商业银行体系的现金漏损率c=25%，定期存款与活期存款的比率t=300%，定期存款的法定存款准备率rt=2%，活期存款的法定存款准备率rd=5%，超额准备率e=4%。当有一笔1000万元的现金由客户存入某一家商业银行后，商业银行体系最终会增加多少活期存款和定期存款？（浙江工商大学2011金融硕士）

解：存款货币创造乘数

ΔD=ΔR×K=1000×2.5=2500（万元）
ΔT=ΔD×t=2500×300%=7500（万元）
即，商业银行体系最终会增加活期存款2500万元和定期存款7500万元。
4．假设一国银行体系准备金为2000亿元，公众持有现金为500亿元。中央银行法定活期存款准备金率为10%，法定定期存款准备金率为6%，流通中现金比率为15%，定期存款比率为40%，商业银行的超额准备金率为8%。请计算货币乘数和狭义货币供应量M1。（计算结果保留到小数点后两位）（华南理工大学2011金融硕士）

解：依题意，货币乘数

狭义货币供应量M1=（2000+500）×3.25=8125（亿元）。
5．6900万元的原始存款，当存款准备金率为18%，超额存款准备金率5%时，活期存款总额可达到多少？货币乘数是多少？（南京航空航天大学2011金融硕士）


解：活期存款总额可达到

货币乘数


6．假设活期存款法定存款准备金率9.5%，超额准备金率为0.5%，现金余额为300亿元，现金漏损率为5%。试求：
（1）总准备金是多少？货币供应量M1是多少？
（2）若国内货币市场均衡条件M1/P=0.6Y-3000r满足，且绝对形式的购买力平价条件成立，国外价格水平P*=3，国内收入水平Y=800亿元，r=0.06，请用弹性货币分析法计算均衡汇率e（直接标价法）；
（3）在前两问的假设下：
Ⅰ．若本国法定准备金率提高3个百分点，求新的均衡汇率e′。
Ⅱ．若利率提高2个百分点呢？（e″）
Ⅲ．若准备金率和现金比率均保持不变，央行在公开市场收购27亿债券会使均衡汇率怎样变化？（

）（金融联考2009研）
解：（1）首先求商业银行体系的活期存款总额：

总准备金R=D×（rd+re）=600；
货币供应量M1=C+D=6000+300=6300。
（2）将题中相关数据代入国内货币市场均衡条件

得：

由绝对形式的购买力平价成立有：均衡汇率

。
（3）Ⅰ.国内法定准备金率变为：rd′=rd+Δrd=9.5%+3%=12.5%；
此时活期存款变为：

货币供应量M1′=C+D′=4800+300=5100；
价格指数

均衡汇率

；
Ⅱ．利率r″=0.06+0.02=0.08，
此时价格指数：

；
均衡汇率

；
Ⅲ．央行收购使得基础货币增值27亿元，其中商业银行活期存款增加量：

公众持有现金增加量：ΔC=ΔD×5%=9亿元；
货币供应量

价格指数

均衡汇率

。
七、论述题
1．《巴塞尔协议Ⅲ》的主要内容是什么？其对西方商业银行的影响与对我国商业银行的影响有何不同？（对外经贸大学2013金融硕士）

答：巴塞尔协议Ⅲ的主要内容包括三个方面：
（1）明确了三个最低资本充足率要求，分别是普通股（含留存收益）最低要求为5%，一级资本最低要求为6%，总资本最低要求为8%。
（2）明确了两个超额资本要求：一个是资本留存超额资本要求，水平为5%，设立资本留存超额资本要求是为了确保银行具有充足的资本用于吸收经济压力时期的损失，并规定银行必须用普通股来满足资本留存超额资本要求；另一个是反周期超额资本要求，水平为0～5%，只有当出现系统性贷款高速增长的情况下，商业银行才需计提反周期超额资本，大多数时期反周期超额资本为0。
（3）明确过渡期安排。为了防止过快实施更高的资本标准影响全球经济的复苏，巴塞尔银行监督管理委员会要求，自2019年开始正常条件下商业银行的普通股（含留存收益）充足率、一级资本充足率和总资本充足率最低应分别达到7%、5%和5%。
由于各国银行盈利模式及债务水平的差异，新规对全球银行的影响程度也有所差别。以欧洲和美国为代表的西方国家银行为例。
（1）对欧洲银行的影响
对于仍处在主债危机阴影之中的欧洲银行业，新监管规则的影响尤为明显。首先，欧洲银行普遍存在着资本充足率紧张的局面，需要募集资本，因欧洲银行大多是混业经营，巴塞尔协议Ⅲ对商业银行提出了更高的资本要求；其次，对受债务危机影响的国家来说，要满足更高的资本金要求，无论是从资本市场融资，还是用国家财政增资，当前情况都难以行得通。
（2）对美国银行的影响
巴塞尔协议Ⅲ对美国银行的影响不大。首先，自全球金融危机爆发以来，美国各银行已经筹集了大量的新资本，主要商业银行基本已经达到巴塞尔协议Ⅲ的要求；其次，美国大型银行当前的一级普通股权益资本比率的平均值已经达到甚至超过协议所要求的比例。
（3）对我国商业银行的影响
巴塞尔协议Ⅲ对我国商业银行的影响甚微。首先，由于我国商业银行资本结构相对西方商业银行要简单，同时批发性融资比例低，所以巴塞尔协议Ⅲ对我国商业银行市值影响小；其次，目前我国银监会对资本充足率的要求已经高于此次新规的要求；第三，我国商业银行已达到巴塞尔监管标准；第四，对我国商业银行可能有影响的是新规中逆周期的5%充足率缓冲要求，此外，如果推行5%反周期缓冲，对于银行利润分配也会有所限制，未来银行分红率将有所下降，而再融资的时间会明显缩短；第五，中资银行的海外拓展也可能面临新的障碍；第六，长期来看，资本补充、风险的覆盖，反周期资本的提取，以及对于重要金融机构附加值计提，银行面临较大的压力。
2．试述现代金融监管体制的发展趋势。（武汉大学2012金融硕士）

答：近年来，现代国际金融监管体制的发展趋势是：分业监管向混业监管转变；机构性监管向功能性监管转变；各国金融监管模式日益趋同；金融监管的国际合作不断加强。美、英、日等国的金融监管体制改革体现了这种趋势。具体阐述如下：
（1）金融监管体制的内容
金融监管体制是指金融监管的权力制度安排和监管组织体系。监管的权力制度安排就是指行使政府监管权力的相关机构之间的权力分配。监管组织体系主要由金融当局宏观监管体系、金融机构内部监管体系、金融业行业自律体系和社会监督防范体系四个层次组成。前二者在金融监管中起主导作用，后二者起重要补充作用，四个体系相互作用、相互协作。
金融监管模式概括起来大致有三种类型：
①统一监管模式。对于不同的金融机构和金融业务，无论是审慎监管还是业务监管，都由一个机构负责，这个机构通常是各国的中央银行或另设的独立监管机构。这是一种典型的混业监管模式，以英国为典型代表。其优势主要体现在：一是成本优势，统一监管能节约人力和技术投入，大大降低信息成本，改善信息质量，获得规模效益；二是改善监管环境，统一监管可避免由于监管者的监管水平和监管强度的不同，使不同的金融机构或业务面临不同的监管制度约束，也可避免被监管者对多种机构重复监管及不一致性无所适从；三是适应性强，统一监管能迅速适应新的金融业务，既可避免监管真空，降低金融创新形成的新的系统性风险，又可避免多重监管，降低不适宜的制度安排对创新形成的阻碍。其缺点在于：缺乏竞争性，易导致官僚主义。
②分业监管模式。将金融机构和金融市场按照银行、证券、保险划分为三个领域，在每一个领域内，分别设置一个专业的监管机构负责包括审慎监管和业务监管在内的全面监管。目前分业监管模式较为普遍，中国便是实行这一模式。其优点在于：一是具有监管专业化优势。每个专业监管机构负责各自的监管领域，职责明确，分工细致，有利于达到监管目标，提高监管效率。二是具有监管竞争优势。尽管监管对象不同，但不同监管机构之间存在竞争压力。其缺点在于：一是各监管机构之间协调性差，容易出现监管真空，若设置多重目标或不透明目标则易使被监管对象难于理解和服从，出现多头管理和相互扯皮现象。二是从整体上看，分业监管机构庞大，监管成本较高，规模不经济。
③不完全统一监管。是介于完全统一监管和完全分业监管之间的一种监管模式，也可以说是一种从分业监管到混业监管的过渡模式。具体有：一是牵头监管模式，几个主要监管机构为建立及时磋商协调机制，相互交换信息，以防止监管机构之间的扯皮推诿，特指定一个监管机构为牵头监管机构，负责不同监管机构之间的协调工作。其典型代表是法国、巴西。这种监管模式既可以发挥分业监管的专业化优势与竞争优势，提高监管效率，又可以通过监管机构定期的磋商协调、相互交换信息以及密切配合，将多重监管的不利影响降到最低。其问题是，由谁来控制整个金融体系的风险以及牵头监管者并不能做到控制整个体系风险。二是“双峰”监管模式，是对不同的金融业务的经营进行监管。
（2）现代金融监管体制的发展趋势
20世纪80年代以来的金融国际化趋势，使得各国金融市场之间的联系和依赖性不断增强，各种金融风险在国家之间的相互转移和扩散在所难免，严重威胁着各国的金融稳定。金融国际化要求实现金融监管国际化，如果各国金融监管松紧不一，不仅会削弱各国监管措施的效应，而且还会导致国际资金大规模的投机性转移，影响国际金融稳定。因此，西方国家致力于金融监管的国际合作。一些主要的西方发达国家的金融监管体制改革趋势如下：
①20世纪30年代大萧条后，美国建立了分业经营和分业监管的体制，到1999年美国金融经营体制正式从分业经营走向混业经营，但其分业监管体制并未发生变化，监管模式则转变为伞式监管与功能监管结合的模式。在该模式下，金融控股公司既要接受联邦储备委员会的综合监管，又要接受不同行业主要功能监管人的监管；伞式监管人和功能监管人相互协调、共同合作完成金融监管任务。
②英国历史上金融监管主要依靠金融机构的自我约束，采取非正式监管形式，以“道德劝说”、“君子协议”等方式进行，直到1979年英国的银行监管才走向法制化的道路，在这之前英国的金融监管采取分业监管体制。20世纪70年代之后，英国政府放松对金融业的管制，金融业出现混业经营的局面，英国开始注重对金融业的全面监管。1997年成立了金融服务监管局，由此开始正式实行集中统一的混业监管模式。
③日本金融监管体制随着金融经营体制的变化而变化，20世纪80年代后期，日本由分业经营转为综合经营，其金融监管体制也转变为混业监管。1998年以来，日本金融监管体制进行了一系列以财政和金融相分离为核心的重大改革，形成了以金融厅为最高监管权力机构的新的统一监管体制。
3．简述商业银行经营管理中必须坚持的基本原则。（东北财大2006研）
答：商业银行的经营管理中必须坚持的基本原则有：
（1）盈利性原则
盈利性是指商业银行作为一个企业，其经营目的是追求最大限度的盈利。盈利性既是评价商业银行经营水平的核心指标，也是商业银行最终效益的体现。影响商业银行盈利性指标的因素主要有存贷款规模、资产结构、自有资金比例和资金自给率水平，以及资金管理体制和经营效率等。
商业银行的盈利是指业务收入减去业务支出的净额。业务收入是指资产收益和服务性收入的总和。资产收益是商业银行最主要的收入来源。此外，商业银行还提供多样化的金融服务，这些服务的收入通常被列入“表外业务”收入，服务性收入也是当代商业银行重要的收入途径。业务支出包括各项存款的利息支出和费用支出、营业外损失和上缴的税收等。商业银行利润的总体计算公式是：银行利润＝利息收入+其他收入-利息支出-其他支出-税收。
（2）流动性原则
流动性是指商业银行随时应付客户提现和满足客户借贷的能力。流动性在这里有两层含意，即资产的流动性和负债的流动性。资产的流动性是指银行资产在不受损失的前提下随时变现的能力。负债的流动性是指银行能经常以合理的成本吸收各种存款和其他所需资金。一般情况下，流动性是指前者，即资产的变现能力。为满足客户提取存款等方面的要求，银行在安排资金运用时，一方面要使资产具有较高的流动性，另一方面必须力求负债业务结构合理，并保持较强的融资能力。
影响商业银行流动性的主要因素有客户的平均存款规模、资金自给率水平、清算资金的变化规律、贷款经营方针、银行资产质量以及资金管理体制等。
作为特殊的金融企业，流动性是银行实现其安全性和盈利性的重要保证。资金运动的不规则性和资金需求的不确定性决定了商业银行保持适当的流动性是非常必要的，这是因为：①作为资金来源的客户存款和银行的其他借入资金要求银行能够保证随时提取和按期归还，这主要靠流动性资产的变现能力来保证。②企业、家庭和政府在不同时期产生的多种贷款需求，也需要及时组织资金来源加以满足。③银行资金运动的不规则性和不确定性，需要资产的流动性和负债的流动性来保证。④在银行业激烈的竞争中，投资风险难以预料，经营目标并非能完全实现，需要一定的流动性作为预防措施。
在银行的业务经营过程中，并不是流动性愈高愈好。事实上，过高的资产流动性会使银行失去盈利机会甚至出现亏损；过低的流动性则可能使银行出现信用危机、客户流失、丧失资金来源，甚至会因为挤兑导致银行倒闭。因此，商业银行必须保持适度的流动性。这种“度”是商业银行业务经营的生命线，是商业银行业务经营成败的关键。而这一“度”既没有绝对的数量界限，又需要在动态的管理中保持，这就要求银行经营管理者及时果断地把握时机和做出决策。当流动性不足时，要及时补充和提高；当流动性过高时，要尽快安排资金运用，提高资金的获利能力。
（3）安全性原则
安全性是指银行的资产、收益、信誉以及所有经营生存发展的条件免遭损失的可靠程度。安全性的反面就是风险性，商业银行的经营安全性原则就是尽可能地避免和减少风险。
影响商业银行安全性原则的因素主要有客户的平均贷款规模、贷款的平均期限、贷款方式、贷款对象的行业和地区分布以及贷款管理体制等。
商业银行坚持安全性原则的主要意义在于：
第一，风险是商业银行面临的永恒课题。银行业的经营活动可归纳为两个方面：一是对银行的债权人要求按期还本付息；二是对银行的债务者要求按期还本付息。这种信用活动的可靠程度是银行经营活动的关键。可靠性在多大程度上被确认，又称为确定性。安全性原则就是要增强这种确定性。与此对应的是风险性，也即不确定性。在银行经营活动中，由于确定性和不确定性等种种原因，存在着多种风险，如信用风险、市场风险、政治风险等，这些风险直接影响银行本息的按时收回，削弱甚至丧失银行的清偿能力，危及银行本身的安全。所以，银行管理者必须严格遵循安全性原则，尽力避免风险、减少风险和分散风险。
第二，商业银行的资本结构决定其是否存在潜伏的危机。与一般工商企业经营不同，银行自有资本所占比重很小，远远不能满足资金的运用。它主要依靠吸收客户存款或对外借款用于贷款或投资，所以负债经营成为商业银行的基本特点。由商业银行的资本结构所决定，若银行经营不善或发生亏损，就要冲销银行自有资本来弥补，倒闭的可能性是随时存在的。
第三，商业银行开展业务必须坚持稳定经营的方针。首先，这有助于减少资产的损失，增强预期收益的可靠性。不顾一切地一味追求利润最大化，其效果往往适得其反。事实上，只有在安全的前提下营运资产，才能增加收益。其次，只有坚持银行的安全稳健，才能在公众中树立良好的形象，因为一家银行能否立足于世的关键就是银行的信誉，而信誉主要来自于银行的安全。所以，要维持公众的信心，稳定金融秩序，有赖于银行的安全经营。
由此可见，安全性原则不仅是银行盈利的客观前提，也是银行生存和发展的基础；不仅是银行经营管理本身的要求，也是社会发展和安定的需要。
（4）盈利性、流动性、安全性三原则的协调
商业银行盈利性、流动性和安全性原则，既有相互统一的一面，又有相互矛盾的一面，作为经营管理者，协调商业银行的三原则关系，既达到利润最大化，又照顾到银行的流动性和安全性是极为重要的。
一般来说，商业银行的安全性与流动性具有正相关关系。流动性较大的资产，风险就小，安全性也就高。而盈利性较高的资产，由于时间一般较长，风险相对较高，因此流动性和安全性就比较差。因此，盈利性与安全性和流动性之间的关系，往往呈反方向变动。
盈利性、流动性和安全性三原则之间的关系可以简单概括为：流动性是商业银行正常经营的前提条件，是商业银行资产安全性的重要保证。在亚洲金融危机中，东南亚一些国家的商业银行由于缺乏适当的流动性，最终导致银行倒闭。安全性是商业银行稳健经营的重要原则，离开安全性，商业银行的盈利性也就无从谈起。盈利性原则是商业银行的最终目标，保持盈利是维持商业银行流动性和保证银行安全的重要基础。作为商业银行的经营者，要依据商业银行自身条件，从实际出发，统筹兼顾，通过多种金融资产的组合，寻求“三性”的最优化。
4．银行有保持资本充足性的动力吗？请阐述银行保持资本充足性的原则和措施。（北京大学2006研）
答：（1）资本充足率是银行资本与风险加权资产之比。
巴塞尔协议重新界定了资本构成，规定其包括核心资本与附属资本。核心资本包括股本（普通股和永久非累积优先股）与从税后保留利润中提取的公开储备，这是各国银行资本中惟一相同的成分，也是市场判断资本充足率的基础。其对银行的赢利能力和竞争能力关系极大。附属资本则包括未公开储备、重估储备、普通准备金（或普通呆账准备金）、混合（债务／股本）资本工具和次级长期债务等。
风险加权资本是将银行资产负债表上不同种类资产以及表外项目，根据其广泛的相对风险进行加权制定出风险加权比率，以此来评估银行资本的充足程度，并为此而制定了对不同资产界定风险权数级别的办法。
鉴于银行审慎监管的核心是最低资本充足率，巴塞尔协议确定的银行必须保持的最低资本充足率为8%，其中核心资本对风险资产的比率不少于4%。
（2）银行的资本充足率对银行的经营监管有着重要作用。主要表现在：
①在微观上，资本充足率是衡量商业银行经营稳健性和潜在风险的重要指标，其高低反映了商业银行抵御风险的能力，决定了商业银行的最终清偿能力，也是一家银行实力的反映。作为商业银行自我约束和国家监管的重要指标，其是保证公平竞争和银行持续发展的重要工具，对商业银行的经营有重大意义。
②有利于增强我国中央银行的宏观调控力度。巴塞尔协议通过规定适度的资本充足率来决定银行资本规模，以资本充足程度来制约资产风险，因此，商业银行欲取得较高信誉，扩展业务，就须增加资本额，调整资产结构以保持较高的资产流动比率，这就能在较大的程度上迫使银行放弃信贷扩张，增强自我约束能力，从而有利于金融宏观调控。
③有利于推动我国银行监督管理的规范化、国际化。巴塞尔协议是国际性的银行监督管理协议，虽然其签约国为为数不多的发达国家，但它已被世界多数国家及国际金融组织认可与接受。因此，任何一个国家履行这一协议，就意味着其银行监督管理与国际惯例和通行做法接轨。我国政府已表示接受该协议，因而实施该协议，也是信守我国所做承诺的要求。实施巴塞尔协议还可以促进我国中央银行改进监管模式，从常规性稽核监督向以防范金融风险为核心的审慎监管转变，使我国的银行监管系统化、规范化。
④有利于促进我国银行经营管理体制的改革，以实现银行经营管理的战略转变。巴塞尔协议的实施意味着我国银行必须由注重资产规模转向注重资本／资产比率，由注重资产的扩张性转向更加注重资产的安全性和流动性，建立科学、合理、安全、高效的银行经营管理体制，从而加快我国银行向商业银行转轨的步伐。
⑤有利于推动我国银行资产负债管理的科学化。巴塞尔协议是对当代商业银行资产负债管理理论的发展，它从资本与风险比率的角度来衡量和评价银行的实力，以严格的标准强化银行自身的资产负债管理，因此，该协议的实施将促使我国银行业加强资本充足性，改善资产结构，减少风险隐患。
⑥有利于我国金融业的对外开放，增强我国银行的竞争力。
⑦有利于推动我国金融法制建设。为了对银行业实行有效的监管，巴塞尔协议要求各国建立相应的法律框架，并保障法律的实施。同时，为了避免法律的变动给银行业带来的风险，协议还对法律的稳定性提出原则要求。因此，实施巴塞尔协议，不仅将加快我国金融立法的发展步伐，进一步完善现行的金融法律、法规，而且本身就是促进我国金融法制现代化的重要体现。
（3）商业银行是以追求利润最大化为经营目标的。资本充足率的要求在一定程度上限制了商业银行过分扩张资产以及限制了商业银行的高风险资产，这不利于商业银行利润的提高，因此，商业银行没有足够的动力保持资本充足性。因此，世界各国的中央银行都对商业银行的资本充足性进行监管，使其达到监管要求。
（4）由于资本充足率是衡量商业银行经营稳健性和潜在风险的重要指标，其高低反映了商业银行抵御风险的能力，决定了商业银行的最终清偿能力，也是一家银行实力的反映。因此资本充足率影响公众对银行的信心，因此，商业银行为提高公众信心，实现其经营目的，也会对资本充足性进行管理。商业银行对资本充足性主要从两个方面进行管理，一是分子策略，二是分母策略。
分子策略即增加商业银行资本，包括补充核心资本和附属资本。商业可通过发行新股或向原股东配股来增加股本；商业银行可以通过提高自身经营管理水平，提高公司治理水平，增加利润；商业银行还可提高盈余公积金的提取比例和呆帐准备金的提取比例，并发行次级债券等来增加银行资本。
分母策略即缩减商业银行的风险资产。对风险资产实行全面科学的管理，严格信贷审核，收回一部分高风险资产等。
通过提高分子，降低分母，从而提高商业银行资本充足率，实现商业银行审慎经营。
5．从2004年10月29日起，我国金融机构（不含城乡信用社）的贷款利率原则上不再设定上限，贷款利率下限为基准利率的0.9倍。这表明贷款利率基本上处于放开状态，这对我国商业银行贷款的定价能力提出了新的挑战。请简要阐述商业银行贷款定价应考虑的主要因素及贷款定价的主要方法。（对外经贸大学2005研）
答：（1）商业银行贷款定价应该考虑的因素
按照一般的价格理论，影响贷款价格的主要因素是信贷资金的供求状况。然而，由于信贷资金是一种特殊的商品，其价格的决定因素就更加复杂。通常，在贷款定价时银行应当考虑的因素主要有：
第一，资金成本。银行的资金成本分为资金平均成本和资本边际成本。资金平均成本是指每一单位的资金所花费的利息、费用额；资金边际成本是指银行每增加一个单位的可投资资金所花费的利息、费用额，它反映的是未来新增资金来源的成本。如果银行的资金来源构成、利率、费用等不变，银行可以根据资金平均成本来对新贷款定价。如果银行资金来源结构变化，尤其是在市场利率的条件下，以资金边际成本作为新贷款定价的基础较为合适。
第二，贷款风险程度。由于贷款的期限、种类、保障程度及贷款对象等各种因素不同，贷款的风险程度也有所不同。不同风险程度的贷款，银行为此花费的管理费用或对可能产生的损失的补偿费用也不同。银行在贷款定价时必须将风险成本纳入贷款价格之中。
第三，贷款费用。银行需要在贷款之前和贷款过程之中做大量的工作，比如信用调查、分析、评估，对担保品进行鉴定、估价、管理等。这些工作都需要花费人力、物力，发生各种费用。在贷款定价时应将这些费用考虑进去。
第四，借款人的信用及与银行的关系。借款人的信用越好，贷款风险越小，贷款价格也应越低。借款人与银行关系也是贷款定价时必须考虑的重要因素。
第五，银行贷款的目标收益率。商业银行都有自己的盈利目标，为了实现该目标，银行对各项资金运用都应当确定收益目标。贷款是银行主要资金运用项目，贷款收益率目标是否能够实现，直接影响到银行整体盈利目标的实现。因此，在贷款定价时，必须考虑能否在总体上实现银行的贷款收益率目标。
第六，贷款供求关系。市场供求状况是影响价格的一个基本因素。贷款作为一种金融商品，自然也受这一规律的制约。当贷款供大于求时，贷款价格应当降低；当贷款供不应求时，贷款价格应当提高。
（2）主要的贷款定价方法
贷款定价方法有：
第一，目标收益率定价法。这是根据银行贷款的目标收益率来确定贷款价格的方法。在为一笔贷款定价时，贷款主管人员必须考虑发放贷款的预期收益，给借款人提供资金的成本、管理和收贷费用以及借款风险等。其中收益率定价法的公式如下：
税前产权资本（目标）收益率＝（贷款收益-贷款费用）÷应摊产权成本
贷款收益＝贷款利息收益＋贷款管理手续费
贷款费用＝借款者使用的非股本资金的成本＋办理贷款的服务和收贷费用
应摊产权资本＝银行全部产权资本对贷款的比例×未清偿贷款余额
将该收益率与银行的目标收益率相比较，若贷款收益率低于目标收益率，该贷款就需要重新定价。
第二，基本利率定价法，又称交易利率定价法。这种定价方法允许借款额超过某一最低限额（如30万元到50万元）的借款人，在几种基础利率中选择以决定该笔贷款的利率和展期期限。最通行的基础利率是国库券利率、大额定期存单利率或银行同业拆借利率等。客户可以从银行认可的利率表中选择基础利率，也可以选择到期日。所确定的贷款利率为同期市场利率加上一定数额。在到期日，经借贷双方同意，贷款可以展期。而后，客户还必须再作一次同样的选择，即再次选择基础利率和到期日。这样，在一个特定的时间里，利率是固定的，但展期利率是未知数。
第三，成本加成定价法，也称宏观差额定价法。它是以借入资金的成本加上一定利差来决定贷款利率的方法。这种定价法的特点在于不考虑承诺费、服务费和补偿余额等因素，贷款价格主要依据资金总成本及一定的利率目标来确定。
其计算公式是：贷款利率＝贷款成本＋利率加成
其中，贷款成本包括资金成本、贷款服务成本和营业成本，利率加成则是银行应取得的合理利润。我国商业银行目前使用的主要是这种方法。
第四，优惠加数定价法和优惠乘数定价法。这两种方法是西方商业银行普遍使用的贷款定价方法。优惠加数是在优惠利率基础上加若干百分点而形成的利率，优惠乘数是在优惠利率基础上乘以一个系数而形成的利率。不同借款人，其风险等级是不同的，银行为控制信用风险，遂根据借款人风险等级来确定该借款人所适用的优惠利率，优惠利率不同，优惠加数和优惠乘数不同。
优惠加数和优惠乘数两种定价方法在概念上有些相似，但他们所得的利率标价是不同的，尤其是优惠利率随市场利率变动而变动时，两者之间会有不同的变化，当利率上升时，优惠乘数利率会以更快的速度上升，反之，则以更快的速度下降，为了避免利率的剧烈波动而给借贷双方带来利率风险，通常可以在协议中限定利率波动的上下限。
第五，保留补偿余额定价法，这种方法是 将借款人在银行保留补偿余额看作是其贷款价格的一个组成部分，在考虑了借款人在银行补偿余额的多少后决定贷款利率的一种定价方法。在这种方法下，借款人补偿余额不同，贷款利率也有所不同。
6．如果总经理要你重新评估信用政策，你该如何进行？（武大2005研）
答：企业信用政策的构成要素主要包括信用期限、现金折扣和信用标准等，下面逐一加以介绍：
（1）信用期限
信用期限是指企业对外提供商品或劳务时允许顾客延迟付款的时间界限。信用期限对应收账款的影响是非常明显的。较长的信用期限，意味着给顾客的信用条件优越，自然会吸引更多客户，刺激客户的更大需求，从而实现更大的销售收入。当然，在销售收入扩大的同时，也必然发生更多的机会成本、管理成本和坏账损失成本。
在实际工作中，企业的信用期限通常根据行业惯例确定。在此基础上，如果想更改信用期限，可以采用边际收益法和净现值流量法进行评估，以确定更适宜的信用期限。
①边际收益法。边际收益法的基本思路是：首先按以前年度的信用期限、本行业的信用期限或假定信用期限为零设计一种基准信用期限作为分析基础，然后确定适当延长或缩短信用期限的几个方案，测算更改信用期限后的边际收益和边际成本，最后按照边际收益大于边际成本的原则，选择最适宜的信用期限。
②净现值流量法。净现值流量法是由美国财务学者William L.Sartoris和Ned C.Hill提出的，以各信用期限的日营业净现值为标准来决定信用期限的决策方法。
（2）现金折扣
现金折扣包括两个方面的内容：一是折扣期限，即在多长时间内给予折扣；二是折扣率，即在折扣期内给予客户多少折扣。例如“2／10”的现金折扣政策表明，如果顾客在10天内付款，将获得货款总额2％的折扣优惠。一个企业可以制定单一的现金折扣政策，也可以制定多种折扣方式的现金折扣政策。如“3／10，2／20，n／30”表明客户的信用期限为30天，如果客户能在10天之内付款，将享受整个货款3％的折扣优惠；如果客户在10天以上、20天之内付款，将只享受整个货款2％的折扣优惠；如果客户在20天以上、30天之内付款将得不到任何折扣优惠；如果顾客在30天以后付款，则表明顾客违约，可能会受到违约处罚。现金折扣政策的作用是双向的。首先，给予一定的现金折扣，是吸引顾客的重要方式之一，从而使企业的销售规模越大；其次，现金折扣率越高，越能鼓励客户尽早付款，这在一定程度上减少了企业应收账款的持有规模；再次，较长的折扣期限将会扩大应收账款规模，延长收款时间。
（3）信用标准
信用标准是企业用来衡量客户是否有资格享有商业信用的基本条件。如果客户达不到该项信用标准，就不能享受企业按商业信用赋予的各种优惠，或只能享受较低的信用优惠。那么，具备什么条件的客户才能达到信用标准呢?在作出正确评价之前，应对申请赊购的客户进行信用状况分析。通常是按信用的“5C”系统逐一进行评估。
信用的“5C”系统是指：品德（Character）、能力（Capacity）、资本（Capital）、担保（Collateral）和条件（Condition）等五个方面。
①品德是指客户履行偿还债务的态度，这是评价客户信用品质的首要因素。众所周知，信用交易意味着付款承诺，债务人能否诚心履约尤为重要。为此，企业应对客户过去的往来账务记录进行分析，对客户的付款表现做到心中有数。
②能力是指客户偿还债务的财务能力。为了了解客户偿还债务的财务能力，应着重了解客户的流动资产数量、质量以及流动负债的性质，计算流动比率和速动比率，并同时辅以实地观察客户的日常运营情况，并进行评价。
③资本是指客户的财务实力，即资本金，表明客户可以偿还债务的背景。
④抵押是指客户提供作为授信安全保证的资产。这对于不知底细或信用状况有争议的客户尤为重要。客户提供的抵押品越充足，信用安全保障就越大。
⑤条件是指可能影响客户付款能力的经济环境。当社会经济环境发生变化时，客户的经营状况和偿债能力可能受到影响。对此，应了解客户以往在困境时期的付款表现。
如果总经理要我重新评估信用政策，在明确客户的信用标准后，将从以下三个方面进行评价。
（1）取得申请人的有关信息。在国外，许多信息服务机构都提供有关企业信用的信息，但对某些客户，尤其是较小的客户，收集这些信息的成本可能会超过其潜在获利能力。企业给予信用的决策可能不得不根据有限的信息量作出。除了成本之外，企业还必须考虑对信用申请人进行调查将花费的时间。没有必要在进行详细的信用调查之前，延迟向一位潜在的客户发货。因此，所收集的信息量应与所花费的成本和时间结合起来考虑。基于这些考虑，信用分析者可能采用以下一种或多种信息来源。
①财务报表。当一项赊销可能发生时，销售商可能会要求查看对方的财务报表，这是进行信用分析时最理想的信息来源之一。通常，对客户提供财务报表要求的拒绝与较差的财务状况之间有一定的相关关系。最好能取得经过审计后的财务报表，如果有可能，取得对方的内部报表将是很有帮助的，尤其是那些销售具有季节性特点的客户。
②信用评级报告。除了财务报表之外，还可从各种信用评级机构中取得对方的信用评级资料。银行和其他金融机构定时公布的一些客户的信用等级资料可以从相关网络及报刊资料中进行收集。
③向银行核查。信用分析者审查某一特定客户信用状况的另一信息来源是该客户的开户银行。绝大多数银行都有信用部门，它们可以向那些寻求获得商业信用的客户提供其信用评级方面的服务。通过向信用申请者的开户银行打电话或写信，可以获得以下信息：客户在银行的平均现金余额、贷款金额、历史，有时候还能获得更广泛的财务信息。
④商业交往信息。一般而言，企业的每一客户对外都会同时拥有许多供货单位，所以企业可以通过与同一客户有关的各供货企业交换信用资料，比如往来年数、提供信用的条件、数额以及客户支付货款的及时程度等证明。
⑤企业自身经验。对过去付款的准时性，包括任何季节性特征进行研究将是有帮助的。企业的信用部门经常会写出书面报告，对将给予信用的客户质量作出评价。但必须谨慎地对待这些信息，因为销售人员对给予信用并作出销售有一定的自然偏向。
（2）分析这些信息并确定申请人的信誉。收集了有关客户信用的信息之后，企业必须对申请者进行信用分析。在实践中，信息的收集和分析是紧密联系的。如果有信用申请者的财务报表，信用分析者就应进行相应的财务报表分析，特别是申请人资产的流动性和准时付款能力。与此有关的财务指标主要包括速动比率、应收账款率和存货周转率以及平均付款期和债务对权益比率等。除了进行财务报表分析之外，信用分析者还将考虑客户管理当局的品德、客户的财务实力和其他各种因素。然后分析者就将确定申请者履行信用的能力和不准时付款的可能性，以及发生坏账损失的可能性。根据这些信息以及企业所销售产品或劳务的利润边际，就可得出是否给予信用的结论。
调查过程所收集的信息量应与订单的期望利润和调查成本结合起来考虑。只有根据下一调查步骤所作的信用决策会发生改变时，才能进行更为复杂的分析。
（3）进行信用决策。一旦信用分析者将必要的证据经过整理并进行分析之后，就必须对该客户的信用状况作出决策。如果是初次销售，首先需要决策是否给予信用。如果可能不断重复销售，企业就应当建立一定的程序，以避免每次收到订单时都从头开始评价是否给予信用。使这一程序合理化的方法之一是为每个经常客户建立一个信用限额。信用限额的确定使得发货可以有效率地进行，但是对这一限额必须经常性地进行重新评价，以便与该客户的最新变化情况保持一致。
7．商业银行稳健发展的基础是妥善管理风险。商业银行所面临的风险主要有哪些种类？商业银行管理利率风险的方法主要有哪些？（对外经贸大学2005研）
答：商业银行风险是指商业银行在经营活动中，因不确定因素的单一或综合影响，是商业银行遭受损失或获取额外收益的机会和可能性。
（1）商业银行所面临风险的种类
商业银行的风险分类有很多种：按风险的主体构成分为资产风险、负债风险、中间业务风险和外汇风险；按风险产生的原因分为客观风险和主观风险；按风险的程度可分为低度风险、中度风险和高度风险；按业务面临的风险分为流动性风险、利率风险、信贷风险、投资风险、汇率风险和资本风险等等。最后一种风险的分类方法最为常见。
①流动性风险，是指商业银行没有足够的现金来弥补客户取款需要和未能满足客户合理的贷款需求或其他即时的现金需求而引起的风险，该风险将导致银行出现财务困难，甚至破产。评判商业银行流动性风险及其程度的指标主要有：存贷比率、流动比率、大面额负债率和存贷变动率等等。
②利率风险，是指由于市场利率波动造成商业银行持有资产的资本损失和对银行收支的净差额产生影响的金融风险。该风险因市场利率的不确定性而使银行的盈利或内在价值与预期值不一致。
③信贷风险，是指接受信贷者能按约偿付贷款的可能性。信贷风险将导致银行产生大量无法收回的贷款呆帐，将严重影响到贷款资产质量，过度的信贷风险可致银行倒闭。信贷风险对银行的影响往往不是单一的。信贷风险常常是流动性危机的起因，贷款不能按时收回将直接影响银行的流动性。同时，利率风险会波及信贷风险，当利率大幅度上升时，借款偿债力下降，银行信贷风险加大，信贷风险与利率风险和流动性风险之间有着内在联系，具有联动效应。
④投资风险，是商业银行因受未来不确定性的变动而使其投入的进程和预期收益产生损失的可能性。按商业银行投资的内容分，投资风险包括证券投资风险、信托投资风险和租赁风险等等。投资风险属银行信用风险之列。商业银行投资风险来自于三个方面：经济风险，政治风险和道德、法律风险。
⑤汇率风险，是指银行在进行国际业务中，其持有的外汇资产或负债因汇率波动而造成价值增减的不稳定性。
⑥资本风险，是指商业银行最终支持清偿债务能力方面的风险。该类风险的大小说明银行资本的耐力程度。银行的资本越充足，它能承受违约资产的能力就越大。但是银行的资本风险下降，盈利性也随之下降。
（2）商业银行管理利率风险的方法
利率风险是银行的基本金融风险之一，利率风险管理也成为银行进行资产负债管理的重要内容。资金缺口管理和持续期管理是利率风险管理的主要方法。
①资金缺口管理
资金缺口管理是银行在对利率进行预测的基础上，调整计划期利率敏感性的资产与负债的对比关系，规避利率风险或从利率风险中提高利润水平的方法。
当银行进行资金缺口管理时，通常将资金缺口和利率敏感比率两项指标结合起来共同考察银行资产、负债的利率敏感程度，这样才能有利于作出科学的决策。其中
资金缺口（GAP）=利率敏感资产（RSA）-利率敏感负债（RSL）

A．银行资产负债结构的利率敏感性分析。资金缺口管理就是在银行对利率预测的基础上，调整计划期内的资金缺口的正负和大小，以维持或提高利润水平。当预测利率将要上升时，银行应尽量减少负缺口，力争正缺口；当预测利率将要下降时，则设法把资金缺口调整为负值。资金缺口管理的关键是对资金缺口的调整，而调整的基础是对资产负债结构的利率敏感程度的分析，所以银行资金配置状况的利率敏感性分析是资金管理的基础。
B．利率波动周期与资金缺口管理。对于银行而言，利率波动是由市场因素决定的外生变量，其变动独立于银行经营管理决策之外。所以对于银行管理人员来讲，进行资金缺口管理就是要力争准确预测利率的变动方向，及时调整资金缺口的方向与大小。
②持续期缺口管理
当市场利率变动时，不仅仅是各项利率敏感资产与负债的收益与支出会发生变化，利率不敏感的资产与负债的市场价值也会不断变化。持续期缺口管理就是银行通过调整资产负债的期限与结构，采取对银行净值有利的持续期缺口策略来规避银行与负债的总体利率风险。持续期缺口管理能够综合反映银行资金配置状态对利率变动的敏感性，以银行净值即股东权益最大化为其管理目标。
持续期缺口是银行资产持续期与负债持续期和负债资产现值比乘积的差额。用公式表示为：
DGAP=DA-UDL
式中，DGAP为持续期缺口；DA为资产持续期；DL为负债持续期；U为负债资产系数。
下面的公式表明了银行净值变动、持续期缺口与利率变动三者之间的关系。

（其中ΔNW为银行净值变动额）
当持续期缺口为正值时，银行净值随利率上升而减少，随利率下降而增加；当持续期缺口为负值时，银行净值随市场利率上升而上升，随利率下降而下降；当持续期缺口为零时，银行净值在利率变动时保持不变。

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