3、(10分)假定一投资者现在持有的资产组合中有2只股票,其中IBM股票占60%,P&G股票占40%。再假定该投资者掌握如下信息:IBM股票收益率的方差为0.04,β值为0.80;P&G股票收益率的方差为0.16,β值为1.6;P&G股票与IBM股票收益率之间的协方差为0.04;市场组合的期望收益率E(Rm)=0.12,方差为0.04;无风险利率为0.04,投资者可以按此利率无风险地借入或借出资本。问:
a) 该投资者的资产组合的期望收益率是多少?
b) 该投资者的资产组合的收益方差是多少?
c) 构造一个同该投资者的现有资产组合期望收益率相等,但方差最小的资产组合。
d) 这一新资产组合的方差是多少?作者: 黎明前的荣耀 时间: 08-5-29 13:43
北京大学2000年研究生入学考试:微观经济学试题